تارا فالکون ، یک برنامه ریز مالی معتبر و بنیانگذار Reisup ، یک شرکت آموزش مالی گفت: "من آن را به دادن کلیدهای یک ماشین اسپرت به یک 12 ساله تشبیه می کنم."
برنامه سهام Robinhood این فرصت را به کاربران می دهد تا سهام را به صورت رایگان تجارت کنند ، اما این همان جایی است که هزینه های آن آغاز می شود. اخبار چلسی استال / NBC ؛ap ؛گتی ایماژ
هنگامی که صاحبان تلفن های هوشمند برنامه سرمایه گذاری Robinhood را جمع می کنند ، با انواع لمس های خیره کننده مورد استقبال قرار می گیرند: پشت سر هم Confetti برای جشن معاملات ، قیمت بیت کوین در نئون صورتی و لیستی از سهام محبوب برای تجارت.
چارلز شواب ، ملاقات با آب نبات.
Robinhood ، که در سال 2013 آغاز شد ، محبوب ترین موجی از برنامه ها است که در سالهای اخیر پدید آمده است که سعی می کند دنیای مالی قبلی را برای دوره تلفن های هوشمند دوباره اختراع کند. وعده آن در مورد معاملات سهام صفر به افزایش بیش از 6 میلیون کاربر و ارزش گذاری بیش از 5 میلیارد دلار کمک کرده است.
در حالی که اکثر شرکت های خدمات مالی اکنون برنامه های تلفن همراه را ارائه می دهند ، آنها تمایل دارند که نسخه های کوچکتر از وب سایت های هوشیار خود باشند ، و در عین حال برای آگاهی و آموزش کاربران در عین حال فرصتی برای تجارت دارند. با مقایسه ، رابط تکنیکی Robinhood کاربران را ترغیب می کند تا در یک محیط نرم و نرم و نرم و نرم و بومی ، سرمایه گذاری را خریداری و بفروشند.
اما کارشناسان امور مالی شخصی که با NBC News صحبت کردند ، گفتند که موفقیت این برنامه با خطر برخی از مصرف کنندگان ، به ویژه کسانی که برای سرمایه گذاری جدید هستند ، ایجاد می کند. این برنامه به جای هدایت کاربران برای اتخاذ یک استراتژی منسجم ، گزینه های خطرناک مانند سهام فردی و ارزهای رمزنگاری شده را تحت فشار قرار می دهد - و حتی تجارت با پول وام گرفته شده ، معروف به حاشیه و معاملات گزینه ها را ارائه می دهد ، که هر دو توسط سرمایه گذاران پیشرفته استفاده می شوند اما ریسک شدید دارند.
تارا فالکون ، یک برنامه ریز مالی معتبر و بنیانگذار Reisup ، یک شرکت آموزش مالی گفت: "من آن را به دادن کلیدهای یک ماشین اسپرت به یک 12 ساله تشبیه می کنم."
روشی که شرکت های فناوری برنامه های خود را طراحی می کنند - مهمترین ترفندهایی که آنها برای ایجاد تعامل کاربر به کار می برند - تحت نظارت بیشتری از گذشته است. فیس بوک و اینستاگرام به دلیل تشویق پیمایش بی پایان از طریق فیدهای رسانه های اجتماعی مورد انتقاد قرار گرفته اند ، در حالی که سیستم توصیه های YouTube که برای تماشای کاربران کار می کند ، به دلیل سوق دادن کاربران به سمت فیلم های تئوری های توطئه و لفاظی افراطی مورد سرزنش قرار گرفته است.
Robinhood گفته است که این سیستم مالی آمریکا را دموکراتیک می کند زیرا برای اجرای معاملات کمیسیون ها را پرداخت نمی کند.
این برنامه عناصر سرگرم کننده ای دارد و به روشهای ظریف عناصر تبریک بازی های تلفن های هوشمند که باعث می شود کاربران را برای ادامه بازی ادامه دهند ، تکرار می شود. متخصصان مالی می گویند که این عناصر مردم را تشویق می کنند-بسیاری از آنها جوان و بی تجربه-برای جشن گرفتن تجارت روزانه و ایجاد عادات خطرناک که به مرور زمان هزینه کاربران را برای کاربران خواهد داشت.
کارشناسان گفتند که نگاه اعداد نشان دهنده افزایش سهام یا در حال افزایش یا سقوط یا ترکیدن یا پشت سر گذاشتن مواد مخفیانه ، زیرا آنها می توانند کاربران را به سمت موفقیت مالی طولانی مدت یا عادت های بالقوه مشکل ساز یا ایده های سوداگرانه سوق دهند.
برد باربر ، استاد دارایی در دانشگاه کالیفرنیا ، دیویس گفت: "هر نوع برهنه ای که سرمایه گذاران از طریق این فناوری ها به دست می آورند ، بر رفتارها تأثیر می گذارد."
Prajwal Shetty ، 39 ساله ، مهندس منطقه لس آنجلس که از Robinhood و سایر کارگزاران استفاده کرده است ، گفت که Robinhood برای افرادی که تازه در سرمایه گذاری شروع به کار می کنند جذاب است زیرا این کار کمیسیون ها را شارژ نمی کند و به نظر می رسد که این برنامه رایگان استبرای استفاده.
اما وی گفت که این برنامه ترکیبی سمی را برای افرادی که مراقب نیستند ، با کافه های کم برای تجارت با پول وام گرفته شده و گزینه ها ارائه می دهد ، که قراردادهایی هستند که برای افراد تازه وارد آسان هستند که بتوانند پول خود را از دست بدهند.
شتی گفت: "همه این بچه های جدید وارد می شوند.""همه چیز رایگان نیست. اگر همه چیز اشتباه پیش برود ، نقص جدی در این مورد وجود دارد. "
مبادله
متخصصان مالی به آنچه Robinhood برای قرار دادن در صفحه اول برنامه خود انتخاب کرده است ، اشاره می کنند و آنچه را که چنین نیست. تیک برای بیت کوین برجسته است ، همانطور که نقل قول هایی برای سهام با نوسانات روزانه بزرگ در قیمت ، در حالی که وجوه مبادله ای-یک روش کم هزینه برای تنوع بخشیدن به سبد سهام-دشوار است.
فالکون گفت: "با افرادی که من با آنها کار می کنم ، که اکثراً دانشجویان جوان و دانشجویی هستند.
وی افزود که این برنامه پرسشنامه ای طولانی را در مورد اینکه چه استراتژی می خواهند دنبال کنند ، به کاربران ارائه نمی دهد.
محققان چندین دهه است که می دانند افرادی که سهام را تجارت می کنند ، به طور مکرر بازده کمتری را با گذشت زمان دریافت می کنند. این تا حدودی به این دلیل است که فریب خرید و فروش به طور سنتی کمیسیون هایی را برای هر تجارت جمع کرده است.
در مورد Robinhood، که کمیسیونی دریافت نمی کند، هر معامله ممکن است با هزینه پنهانی همراه باشد که مجموعاً باعث می شود که افراد بیشتری معامله کنند. مدل کسب‌وکار رابینهود تا حد زیادی بر ارسال سفارش‌ها از طریق شرکت‌های تجاری پرسرعت استوار است - رویه‌ای که به عنوان جریان سفارش فروش شناخته می‌شود که ممکن است منجر به کاهش قیمت‌های مشتریان شود.
Robinhood همچنین از طریق یک سرویس ممتاز و همچنین از طریق سود حاصل از پولی که سرمایه گذاران در حساب های خود باقی گذاشته اند، درآمد کسب می کند.
"هر وقت کسی اطلاعاتی را ارائه می دهد، باید به این فکر کنید: انگیزه او چیست؟"هنریک کرانکویست، استاد مالی در دانشکده بازرگانی دانشگاه میامی گفت."اگر کاری وجود داشته باشد که بتوانید به عنوان کارگزار انجام دهید که باعث ایجاد تجارت در بین مشتریان شما شود، به این ترتیب سود بیشتری خواهید برد."
یکی از سخنگویان رابینهود در بیانیه ای ایمیلی گفت که این شرکت معتقد است همه باید بتوانند در سیستم مالی شرکت کنند.
سخنگو گفت: "هدف ما این است که با از بین بردن موانع، از جمله کمیسیون تجاری و حداقل حساب، به افراد بیشتری کمک کنیم تا کنترل امور مالی خود را در دست گیرند، و ما همچنان بر ساخت محصولاتی که مردم را خوشحال و آگاه می کنند، متمرکز می شویم."
این شرکت در وب‌سایت خود می‌گوید که خدماتی را به مشتریان «خود هدایت‌گر» ارائه می‌کند و مشاوره سرمایه‌گذاری ارائه نمی‌دهد.
محبوبیت این برنامه باعث شده است که برخی جوامع پیرامون آن شکل بگیرند. در فیس بوک، گروه های مختلفی وجود دارد که به تجارت همه چیز از سهام پنی گرفته تا ارزهای دیجیتال در رابینهود اختصاص داده شده است.
این اپلیکیشن در یک جامعه بدنام و گاه سمی ردیت به نام "wallstreetbets" دنبال کنندگان اختصاصی دارد که در آن افراد در مورد معاملات گمانه زنی می کنند و استراتژی سرمایه گذاری را در کنار میم ها و جوک ها مورد بحث قرار می دهند. کاربران اغلب اسکرین شات هایی از اپلیکیشن Robinhood از نوسانات وحشی در سرمایه گذاری های خود ارسال می کنند و گهگاه در هنگام از دست دادن پول در مورد خودکشی شوخی می کنند.
جامعه حتی یک قانون دارد که اسکرین شات رابینهود باید حداقل 10000 دلار در انبار یا 2500 دلار در گزینه باشد. در بخش پرسش‌های متداول انجمن آمده است: «می‌توانید سهام/گزینه‌ها، آتی، فارکس و حتی ارزهای رمزنگاری‌شده را با کارگزاری‌های فاسد شده مانند Robinhood معامله کنید.
اسکرین شات های رابینهود برای سرمایه گذاری در جامعه Reddit ارسال شد.
در ماه مه، یکی از کاربران اسکرین شات ایمیلی را که از رابینهود دریافت کرده بود، منتشر کرد که در آن شرکت به دلیل ضرر در موقعیت مارجین، بیش از 100000 دلار درخواست کرد. همین کاربر بعداً یک به‌روزرسانی منتشر کرد مبنی بر اینکه توانسته هزینه‌ها را از طریق سود در معاملات دیگر پوشش دهد.
"بابت همه کلمات محبت آمیز و توصیه های خودکشی متشکرم!"کاربر نوشت
منافع اختصاصی
وعده رابینهود مبنی بر معاملات کم هزینه سهام نتیجه داده است. این شرکت که در منلو پارک، کالیفرنیا مستقر است، در یک دور سرمایه گذاری در سال گذشته 5. 6 میلیارد دلار ارزش داشت و در حال آماده شدن برای عرضه اولیه احتمالی عمومی است.
بر اساس گزارش Crunchbase، پایگاه داده ای که استارت آپ ها را ردیابی می کند، این شرکت همچنین مقدار قابل توجهی از سرمایه گذاری خطرپذیر را افزایش داد و در مجموع 862 میلیون دلار به ارمغان آورد.
بنیانگذاران این شرکت، بایجو بات و ولادیمیر تنف، فارغ التحصیلان دانشگاه استنفورد هستند که در رشته ریاضیات تحصیل کرده اند. آنها روی نرم‌افزار بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ کار می‌کردند و گفته‌اند که اعتراضات وال استریت را اشغال کنید در سال 2011 الهام‌بخش آنها برای راه‌اندازی یک اپلیکیشن تجارت بدون کمیسیون بود.
آنها همچنین گفته اند عادات سرمایه گذاری دغدغه اصلی آنها نیست.
بات در مصاحبه ای برای یک مقاله در سال 2017 به شرکت فست گفت: مشکل بزرگتر این است که مردم پس انداز ندارند. او به مجله گفت، افرادی که از رابینهود استفاده می کنند، بیشتر از آنچه که در غیر این صورت انجام می دادند، پول پس انداز می کنند، و در آن زمان میانگین سنی کاربران 28 سال بود.
بنیانگذاران Robinhood، Vlad Tenev، چپ، و Baiju Bhatt در دفتر مرکزی شرکت در پالو آلتو، کالیفرنیا، در 2 دسامبر 2015. بن مارگوت / فایل AP
با این حال، این شرکت همچنین اذعان کرده است که از پیامدهای انتخاب های طراحی خود بسیار آگاه است.
در سال 2015، پس از اینکه اپل جایزه ای را برای طراحی به رابینهود اعطا کرد، رابینهود در یک پست وبلاگی گفت: «طراحی هسته اصلی کاری است که ما انجام می دهیم. مسیرهایی را که می گیریم، ویژگی هایی که می سازیم و راه هایی که با مشتریانمان ارتباط برقرار می کنیم را تعیین می کند. امیدواریم که تجربه رابینهود که با دقت طراحی شده است، افراد بیشتری را برای شروع سرمایه‌گذاری ترغیب کند.»
در آن زمان، سیلیکون ولی هنوز این ایده را جشن می‌گرفت که کسب‌وکارهای نوپا باید هر چه سریع‌تر رشد کنند تا به مخاطبان انبوه دست یابند، مفهومی که به عنوان هک رشد شناخته می‌شود. اما ریسک برنامه‌های اعتیادآور برای اشتراک‌گذاری عکس با مدیریت سرمایه‌گذاری متفاوت است.
اگر مشکلی در برنامه Robinhood پیش می‌آید، «این فیس‌بوک نیست، جایی که نمی‌توانید عکس گربه‌تان را در آن قرار دهید. برخی از مردم از این پلت فرم برای امرار معاش استفاده می کنند.
با طراحی
حتی انتخاب‌های کوچکی که طراحان اپلیکیشن انجام می‌دهند می‌توانند بر رفتار تأثیر بگذارند. یک مطالعه در سال 2017 نشان داد که نشان دادن زیان سرمایه‌گذاری در رنگ قرمز، اشتهای افراد برای ریسک را کاهش می‌دهد، که ممکن است باعث شود آنها نسبت به سقوط سهام واکنش بیش از حد نشان دهند یا تصور کنند که سقوط خواهد کرد.
کرونکویست، یکی از نویسندگان این مطالعه، می‌گوید: «نشانه‌های زیادی در زندگی ما وجود دارد که نشان می‌دهند قرمز به معنای «مواظب باش، مراقب باش». وی خاطرنشان کرد: تابلوهای ایست قرمز هستند و معلمان اغلب از رنگ قرمز برای نمره دادن به اوراق استفاده می کنند. او گفت: «این نباید مردم را به معنای منطقی بازار تحت تأثیر قرار دهد، اما آنچه ما دریافتیم این است که بر مردم تأثیر می‌گذارد».
مطالعه اخیر دیگری بررسی کرد که وقتی یک کارگزاری نمایش اطلاعات پرتفوی را تغییر داد تا سود سرمایه را برجسته‌تر کند، چه اتفاقی افتاد. این نشان داد که سرمایه‌گذاران رفتار خود را در مورد فروش تغییر داده‌اند، و این احتمال را بیشتر می‌کند که سرمایه‌گذاری‌های برنده را بفروشند و سرمایه‌های بازنده را حفظ کنند.
Betterment، کارگزاری استارت‌آپی دیگری مستقر در نیویورک و رقیب Robinhood، گفت که این تحقیقات را هنگام تصمیم‌گیری در مورد طراحی اپلیکیشن خود در نظر می‌گیرد. اگرچه برخی از اعداد را با رنگ‌های روشن نشان می‌دهد، اما این کار را برای اینکه به کاربران بگوید آیا در مسیر رسیدن به اهداف بلندمدت هستند یا نه، این کار را می‌کند تا اینکه با نوسانات کوتاه‌مدت در بازار چه اتفاقی می‌افتد. این شرکت که هزینه های مدیریتی را جمع آوری می کند، می گوید که فعالانه تلاش می کند تا تجارت روزانه را متوقف کند.
دن ایگان، مدیر عامل مالی رفتاری و سرمایه‌گذاری Betterment، در مورد سایر اپلیکیشن‌های سرمایه‌گذاری گفت: «تقریباً مانند حضور در لاس وگاس است.»آنها می خواهند تأثیر احساسی دیدن این عدد را به حداکثر برسانند.»
ایگان گفت: «شما می‌توانید مشوق‌های شرکت را در طراحی ببینید و مشوق‌های شرکت طراحی را هدایت می‌کند.
