بهترین شاخص احساسات - آیا احساسات بازار می تواند به شما در تجارت کمک کند؟

هر چیزی که می تواند به شما کمک کند تصمیمات تجاری بهتری بگیرید و بازدهی خود را بهبود بخشد، ارزش بررسی دارد و شاخص های احساسات بازار ممکن است یکی از این موارد باشد. اما آیا اندیکاتورهای احساسات بازار واقعا می توانند به تجارت شما کمک کنند؟

اندیکاتورهای احساسات بازار می توانند به تجارت شما کمک کنند، اگر بدانید که آنها چه چیزی را اندازه گیری می کنند و از آنها به روش صحیح استفاده می کنند. به خودی خود، شاخص های احساسات بازار اغلب نمی توانند دقیقاً به شما بگویند که چه زمانی یک اوراق بهادار را بخرید یا بفروشید، اما زمانی که همراه با تحلیل تکنیکی یا بنیادی یا هر دو مورد استفاده قرار گیرند، می توانند تصمیمات معاملاتی شما را به میزان قابل توجهی بهبود بخشند.

مطمئناً دوست دارید بدانید که چگونه می توانید تجارت خود را با شاخص های احساسات بازار بهبود بخشید، اما ابتدا بیایید دریابیم که شاخص های احساسات چیست.

شاخص های احساسات بازار چیست؟

شاخص های احساسات بازار آن دسته از شاخص ها هستند که درک جمعی سرمایه گذاران و معامله گران را از یک بازار نشان می دهند. به عبارت دیگر، از آنها برای نشان دادن آنچه شرکت کنندگان در بازار در مورد جهت احتمالی بازار باور دارند استفاده می شود، همانطور که توسط موقعیت های غالب در بازار نشان داده می شود و چگونه آن موقعیت ها بر رفتار قیمت در آینده تأثیر می گذارد.

برای درک کامل اینکه شاخص‌های احساسات بازار چیست و چگونه به دست می‌آیند، باید ایده احساسات بازار را درک کنیم.

احساسات بازار چیست؟

همچنین به عنوان احساسات سرمایه گذار یا توجه سرمایه گذار شناخته می شود، احساسات بازار نگرش غالب فعالان بازار در مورد حرکت پیش بینی شده در قیمت یک اوراق بهادار مالی خاص است. منظور ما از احساسات، روانشناسی جمعیتی است که بازار را تشکیل می دهد و اینکه چگونه بر اقدامات آنها نسبت به یک ابزار مالی خاص تأثیر می گذارد.

بنابراین، احساسات بازار احساس جمعی بازار است که از طریق حرکت قیمت اوراق بهادار مختلف در بازار آشکار می شود. این نشان دهنده انباشت تمام عواملی است که بر حرکت قیمت تأثیر می گذارد، مانند عوامل فنی، اثرات فصلی، گزارش های اقتصادی، رویدادهای سیاسی و سایر عوامل اساسی که ممکن است بر قیمت اوراق بهادار تأثیر بگذارد.

احساسات صعودی و نزولی

احساسات صعودی

به طور کلی، زمانی که فعالان بازار انتظار دارند قیمت به سمت بالا حرکت کند، می گوییم که احساسات بازار صعودی است و اگر برعکس، اکثر سرمایه گذاران روی حرکت نزولی قیمت شرط بندی کنند، می گوییم که احساسات بازار نزولی است.

فعالان بازار اغلب بر اساس دیدگاهی که از بازار دارند توصیف می شوند. کسانی که احساسات صعودی دارند گاو نر نامیده می شوند، در حالی که آنهایی که احساسات نزولی دارند خرس نامیده می شوند. بنابراین زمانی که گاوها مسلط هستند، بازار در حال افزایش است و زمانی که خرس ها مسلط هستند، بازار در حال کاهش است.

اکنون، می توانید از این واقعیت که شاخص های احساسات بازار ابزاری برای اندازه گیری انتظارات سرمایه گذاران در بازار هستند، قدردانی کنید. آنها ابزارهای آماری هستند که برای نشان دادن نموداری یا عددی نگرش غالب شرکت کنندگان در بازار طراحی شده اند. یک شاخص تمایلات بازار می تواند نشان دهد که سرمایه گذاران چقدر نزولی یا صعودی هستند، که ممکن است نشان دهنده مسیر آینده آنها باشد.

برخی از شاخص‌های احساسات بازار می‌توانند داده‌های خام یا درصد معاملاتی را که در هر دو جهت - بلند یا کوتاه - در بازار انجام می‌شوند، نشان دهند. به عنوان مثال، از 1000 معامله در یک سهام خاص، موقعیت های خرید 300 هستند، در حالی که موقعیت های فروش 700 هستند. خرس ها بیشتر از گاو نر هستند، بنابراین احساسات بازار نزولی است.

خواندن افراطی

ارزش اصلی شاخص های احساسات در تشخیص زمانی است که احساسات در بازار به سطح شدید می رسد. در چنین شرایطی، شاخص‌های احساسات می‌توانند به معامله‌گر کمک کنند تا موضعی مخالف اتخاذ کند. بنابراین با فرض اینکه 900 معامله از 1000 معامله کوتاه باشد، ممکن است تعداد زیادی سفارش برای کاهش بیشتر قیمت وجود نداشته باشد و پوزیشن های فروش همچنان مجبور به خرید برای پوشش شورت خود خواهند بود. بنابراین احتمال بازگشت صعودی بسیار زیاد است.

به عبارت دیگر، شاخص‌های احساسات بازار می‌توانند سیگنال‌های مخالف مفیدی ارائه دهند. برخی از شاخص های تمایل بازار مشترک هستند

• گزارش تعهد معامله گران (COT)
• شاخص نسبت قرار دادن/تماس
• نسبت حجم وارونه/پایین
• نسبت پیشرفت / کاهش
• نسبت بالا/پایین NYSE
• شاخص درصد صعودی NYSE

حالا بیایید نگاهی به این شاخص‌ها بیندازیم، و آنچه در مورد بازار به شما می‌گویند!

شاخص های احساسات مشترک بازار

انواع مختلفی از شاخص ها وجود دارد که می توانید از آنها برای سنجش احساسات سرمایه گذار استفاده کنید. هر کدام به شیوه خود منحصر به فرد هستند و داستان خاصی را در مورد آنچه در بازار اتفاق می افتد بیان می کنند. بنابراین می توانید از بیش از یک مورد در تحلیل خود استفاده کنید یا آنها را با ابزارهای تحلیل تکنیکال خود ترکیب کنید.

در اینجا برخی از رایج‌ترین شاخص‌های احساسی بازار آورده شده است:

1. نسبت پیشرفت/کاهش (ADR)

این یک نشانگر وسعت بازار شناخته شده است که معامله گران برای تخمین احساسات سرمایه گذار از آن استفاده می کنند. ADR تعداد سهام بسته شده بالاتر از قیمت بسته شدن جلسه قبلی را با تعداد سهام بسته شده پایین تر مقایسه می کند. می توان آن را برای هر بازه زمانی - روزانه ، هفتگی و ماهانه محاسبه کرد.

برای به دست آوردن ADR ، تعداد سهام بسته شده بیشتر با تعداد سهام بسته شده پایین را تقسیم می کنید.

ADR و S & P500

این نسبت می توان دانستن چگونگی ارائه کل بازار در طول جلسه را آسانتر کرد ، به خصوص هنگامی که با یک شاخص گسترده بازار استفاده می شود. اگر یک شاخص گسترده ، مانند شاخص S& P 500 ، بسته شده و ADR بیش از 1 باشد ، به این معنی است که پیشرفت شاخص توسط اکثر سهام موجود در بازار هدایت می شود ، بنابراین بازار به طور کلی صعودی است.

برعکس ، اگر این شاخص در حال پیشرفت باشد اما ADR کمتر از 1 است ، پیشروی بازار توسط اقلیت سهام موجود در بازار هدایت می شود و این نشانگر ضعف در حرکت بالا و وارونگی بالقوه بازار است. برعکس مورد برای یک شاخص در حال کاهش بازار است.

برخی از سرمایه گذاران برای صاف کردن داده ها از میانگین متحرک ADR استفاده می کنند. برخی دیگر از نسخه متفاوتی از شاخص به نام شاخص پیشبرد/نزولی یا خط پیشبرد/نزول استفاده می کنند. شاخص A/D تفاوت تجمعی بین تعداد سهام پیش رو و تعداد سهام در حال کاهش را اندازه گیری می کند.

2. نسبت حجم بالا/پایین

معمولاً به عنوان نسبت حجم وارونه/نزولی یا حجم پیشروی/نزول شناخته می شود ، نسبت حجم بالا/پایین حجم سهام را که برای روز بیشتر بسته شده است با حجم سهام که بسته پایین تر است ، مقایسه می کند.

نسبت حجم بالا/پایین با تقسیم حجم کل سهام که با حجم کل سهام که بسته پایین تر بسته شده اند ، محاسبه می شود.

نسبت حجم بالا/پایین

معامله گران از این نسبت برای برآورد احساسات شرکت کنندگان در بازار استفاده می کنند. هنگامی که این نسبت بیش از 1. 0 است ، به این معنی است که سهام که بسته به سهام بیشتری نسبت به سهام بسته شده پایین تر معامله می کنند ، و معمولاً به عنوان یک سیگنال صعودی دیده می شود. مقدار کمتر از 1. 0 نشان می دهد که حجم بیشتری در ارتباط با سهام که پایین تر از آنهایی که بالاتر بسته شده اند ، وجود دارد و به عنوان یک سیگنال نزولی دیده می شود.

این نسبت را می توان با استراتژی های زیر استفاده کرد تا تأیید کند که بازار گسترده قدرت را در جهت روند نشان می دهد. معامله گران متضاد همچنین می توانند از آن برای تأیید موقعیت های بیش از حد و بیش از حد در بازار استفاده کنند - مقادیر بسیار کم ممکن است نشان دهنده بیش از حد باشد ، در حالی که مقادیر بسیار بالا نشانگر سطح بیش از حد است.

3. شاخص ترینند

اختراع شده در سال 1967 توسط ریچارد دبلیو Arms ، شاخص معاملات کوتاه مدت (TRIN) نیز شاخص اسلحه نامیده می شود. معامله گران با اندازه گیری رابطه بین عرضه بازار و تقاضا ، از آن برای تخمین احساسات بازار عمومی استفاده می کنند. شاخص بازوها با تقسیم نسبت پیشرفت/کاهش با نسبت حجم بالا/پایین محاسبه می شود.

فهرست

معامله گران از آن برای پیش بینی حرکت بازار آینده با مقایسه آن با شاخص بازار سهام مانند شاخص S& P500 استفاده می کنند. هنگامی که شاخص اسلحه بالاتر از 1. 0 است و شاخص بورس در حال کاهش است ، احساسات نزولی را نشان می دهد. با این حال ، هنگامی که ارزش بسیار بالا است - بگویید 3. 0 و بالاتر - بازار می تواند بیش از حد باشد ، و یک وارونگی صعودی ممکن است در گوشه و کنار باشد.

از طرف دیگر ، مقدار کمتر از 1. 0 و یک شاخص کامپوزیت صعودی حاکی از آن است که احساسات بازار صعودی وجود دارد. اما اگر مقدار زیر 0. 5 باشد ، ممکن است بازار بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد و احتمالاً معکوس شود.

4. vix

شاخص نوسانات CBOE (VIX) انتظارات سرمایه گذاران از حرکت نامطلوب بازار را در آینده اندازه گیری می کند. غالباً این شاخص ترس نامیده می شود زیرا وقتی بدبینی شدید در بازار وجود دارد ، افزایش می یابد. VIX از تماس محاسبه می شود و قیمت گزینه های گزینه های شاخص S& P 500 (SPX) را قرار می دهد ، اما قیمت گزینه های Put دارای وزن بیشتری است.

S& P 500 و VIX

VIX مبتنی بر این واقعیت است که سرمایه گذاران برای محافظت از نمونه کارها خود در برابر حرکات قیمت نامطلوب ، گزینه هایی را خریداری می کنند. هنگامی که سرمایه گذاران نهادی فکر می کنند که بازار به طور قابل توجهی کاهش می یابد ، آنها به بازار گزینه ها می روند تا با خرید گزینه های Put ، از سبد سهام خود محافظت کنند. تقاضای عظیم گزینه های Put باعث افزایش قیمت ها می شود و باعث افزایش سنبله می شود. بنابراین ، افزایش Vix دلالت بر احساسات بازار نزولی دارد.

از طرف دیگر ، یک VIX در حال سقوط نشان می دهد که سرمایه گذاران اطمینان دارند و انتظار نوسانات منفی را ندارند. اما VIX معمولاً در میان مدت و بلند مدت معنادار است ، بنابراین مقادیر شدید ممکن است معکوس بالقوه بازار سهام را نشان دهد.

اگر می خواهید درباره VIX اطلاعات بیشتری کسب کنید ، پس پیشنهاد می کنیم که نگاهی به راهنمای عظیم ما برای VIX داشته باشید!

5. نسبت قرار دادن/تماس

این یکی از شاخص های احساسات بازار است که می تواند برای سنجش مستقیم احساسات سرمایه گذار در سهام شخصی استفاده شود. نسبت Put/Call ، حجم گزینه های PUT را در یک امنیت با حجم گزینه های تماس در آن امنیت ، در یک جلسه معاملاتی مقایسه می کند. این تلاش می کند تا سطح صعودی یا نزولی در امنیت را تخمین بزند.

نسبت تماس را قرار دهید

نسبت قرار دادن/تماس را می توان برای هرگونه امنیت با قراردادهای گزینه قابل معامله - سهام جداگانه ، شاخص های سهام ، کالاها و سایر موارد محاسبه کرد. هنگامی که برای یک شاخص بازار گسترده مانند S& P 500 محاسبه می شود ، می تواند احساسات بازار عمومی را نشان دهد ، اما وقتی برای یک سهام واحد محاسبه می شود ، نگرش سرمایه گذاران نسبت به آن سهام را نشان می دهد.

گزینه های قرار داده شده اغلب برای محافظت در برابر حرکات قیمت رو به پایین خریداری می شوند ، در حالی که گزینه های تماس توسط سرمایه گذاران خریداری می شوند وقتی انتظار دارند حرکت قیمت رو به بالا داشته باشند. بنابراین بخش بالاتری از قرار دادن نسبت به تماس ها نشان می دهد که سرمایه گذاران نزولی هستند ، در حالی که بخش بالاتری از تماس های مربوط به برنامه ها نشان می دهد که سرمایه گذاران انتظار دارند که قیمت بالاتر برود.

6. نسبت NYSE بالا/پایین

نشانگر NYSE HIGH/LOW تعداد سهام خود را که در حال ساخت اوج 52 هفته ای جدید است با تعداد سهام که در حال ساخت پایین 52 هفته جدید هستند ، مقایسه می کند. معامله گران از نشانگر بالا/پایین برای سنجش احساسات بازار استفاده می کنند. هرچه تعداد سهام در اوج 52 هفته ای بیشتر باشد ، احساسات بازار صعودی تر است. هنگامی که سهام بیشتری به پایین 52 هفته می رسد ، احساسات بازار نزولی است.

در بیشتر مواقع ، از میانگین حرکت 10 دوره ای ، از میانگین حرکت ساده از اختلافات پایین یا رکورد بالا (درصد از اوج های جدید به کل اوج های جدید و پایین ترین پایین) استفاده می شود. خواندن کمتر از 30 نشان می دهد که سهام بیشتری در نزدیکی پایین ترین آنها معامله می شود ، در حالی که بالاتر از 70 نشان می دهد که سهام بیشتری در نزدیکی اوج خود تجارت می کنند.

نسبت بالا/پایین

این شاخص اغلب در کنار یک شاخص بازار گسترده (شاخص S& P 500 یا شاخص NASDAQ 100) استفاده می شود. هنگامی که شاخص و شاخص بازار گسترده در همان جهت حرکت می کنند ، روند قوی است. این بدان معنی است که اگر شاخص بازار در حال ایجاد بالا باشد ، نشانگر بالا/پایین نیز باید در حال افزایش باشد - نشان می دهد که سهام بیشتری نسبت به پایین ترین سطح جدید اوج های جدیدی را ایجاد می کند. همین مسئله در یک روند نزولی نیز صادق است.

برعکس ، اگر نشانگر کم سطح از شاخص بازار گسترده واگرا باشد ، این روند سالم نیست. یعنی اگر شاخص سهام بالاتر باشد اما شاخص کمترین سطح پایین تر است ، ممکن است یک وارونگی بالقوه نزولی وجود داشته باشد. به طور مشابه ، کمترین میزان در شاخص سهام و کمترین میزان بالاتر در شاخص پایین ممکن است انتهای بالقوه را به پایین آمدن نشان دهد.

7. شاخص درصد صعودی NYSE (NYSE BPI)

شاخص درصد صعودی NYSE درصد سهام موجود در شاخص کامپوزیت NYSE را نشان می دهد که بر اساس نمودارهای نقطه و شکل الگوهای صعودی را نشان می دهد. اگرچه از آن برای ردیابی کلیه سهام به نقل از NYSE استفاده می شود ، اما می توان فقط در سهام هایی که یک شاخص گسترده بازار یا حتی یک شاخص بخش را تشکیل می دهند ، استفاده کرد.

شاخص صدور صعودی به عنوان یک نوسان ساز ، می تواند سطح بیش از حد و بیش از حد را نشان دهد. مقدار آن به طور معمول از 0 تا 100 متغیر است - با 50 ٪ نشانگر احساسات بازار خنثی است. وقتی 20 ٪ یا پایین می خواند ، این بدان معنی است که احساسات بازار بسیار نزولی است و ممکن است از قبل فراگیر باشد.

از طرف دیگر ، هنگامی که BPI 80 ٪ یا بالاتر را می خواند ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران نسبت به بازار بسیار خوش بین هستند و ممکن است بازار قبلاً بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد. اما این شاخص نشان می دهد که بیش از حد یا بیش از حد به این معنی نیست که بازار باید فوراً معکوس شود - این شاخص می تواند برای مدت طولانی بدون معکوس بازار در آن منطقه باشد.

8. میانگین متحرک 50 روز NYSE

این یک نشانگر وسعت بازار است که درصد کل سهام موجود در NYSE را که بالاتر از میانگین های متحرک 50 روزه آنها است ، نشان می دهد. به عنوان مثال ، اگر شاخص 64 ٪ را بخواند ، این بدان معنی است که حدود 64 ٪ از کل سهام موجود در NYSE بالاتر از میانگین های مختلف حرکت 50 روزه خود هستند و این نشان می دهد که بازار صعودی است. خواندن کمتر از 50 ٪ نشان می دهد که بازار نزولی است.

میانگین متحرک 50 روزه به عنوان میانگین متحرک کوتاه مدت به متوسط دیده می شود ، بنابراین برای اندازه گیری احساسات بازار در کوتاه مدت یا میان مدت استفاده می شود. درست مانند سایر شاخص های وسعت ، این شاخص می تواند سطح بیش از حد و بیش از حد را نشان دهد.

هنگامی که بیش از 80 ٪ در حال خواندن است ، بسیاری از سهام در حال تجارت بیشتر هستند و ممکن است بازار بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد. برعکس ، خواندن زیر 20 ٪ به این معنی است که تعداد کمی از سهام بالاتر از میانگین حرکت 50 روزه است و ممکن است بازار بیش از حد باشد.

9. میانگین متحرک 200 روز NYSE

این شاخص تعداد سهام معاملات بالاتر از میانگین حرکت 200 روزه خود را اندازه گیری می کند ، که به عنوان درصد از کل سهام موجود در NYSE بیان شده است. از آنجا که میانگین متحرک 200 روزه به عنوان میانگین در حال حرکت طولانی مدت دیده می شود ، این شاخص احساسات بازار را در دراز مدت اندازه گیری می کند.

هنگامی که بیش از 50 ٪ از سهام موجود در بورس بالاتر از میانگین های متحرک 200 روزه خود معامله می کنند ، احساسات بلند مدت بازار صعودی است و وقتی کمتر از 50 ٪ سهام در زیر میانگین های متحرک 200 روزه خود معامله می کنند، احساسات بلند مدت نزولی است.

با این حال ، مقادیر شدید ممکن است سیگنال های خلاف را نشان دهد - خواندن زیر 20 ٪ ممکن است به معنای این باشد که سهام بیش از حد است ، در حالی که یک خواندن بالاتر از 80 ٪ ممکن است نشان دهد که بازار بیش از حد است.

10. آمار تجارت عجیب و غریب

این یک نشانگر احساسات بازار است که تعداد سهام معامله شده در تعداد زیادی عجیب را نشان می دهد. یک معامله عجیب و غریب معامله ای است که شامل کمتر از 100 سهم سهام است. تفسیر این شاخص براساس این فرض است که سرمایه گذاران کوچک ، که به طور معمول سرمایه سرمایه گذاری کافی ندارند ، اندازه های عجیب و غریب تجارت دارند ، و آنها نمی دانند چه کاری انجام می دهند-به احتمال زیاد خرید بیش از حد خریداری شدهبازار و فروش در یک بازار بیش از حد.

بنابراین ، هنگامی که افزایش معاملات عجیب و غریب در یک بازار بیش از حد وجود دارد ، ممکن است زمان آن باشد که موقعیت متضاد را بدست آوریم و بفروشیم. برعکس ، اگر بازار بیش از حد باشد و تجارت عجیب و غریب زیاد باشد ، ممکن است زمان شروع خرید باشد.

11. گزارش تعهد معامله گران

گزارش تعهد معامله گران (COT) گزارشی هفتگی است که توسط کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا منتشر شده است که موقعیت انواع مختلف معامله گران را در بازار آینده ایالات متحده نشان می دهد. هر جمعه در ساعت 3:30 ET منتشر می شود ، اما موقعیت گروه های مختلف تجاری را از سه شنبه همان هفته نشان می دهد.

دو نوع گزارش وجود دارد: تخت میراث و تخت جداگانه. COT Legacy موقعیت های سود باز کلیه قراردادهای اصلی را با بیش از 20 معامله گر نشان می دهد و آنها را به موقعیت های کوتاه ، طولانی و گسترده می شکند. همچنین مواضع را با توجه به بازرگانان تجاری ، معامله گران غیر تجاری و معامله گران کوچک غیر قابل گزارش طبقه بندی می کند.

گزارش تعهد معامله گران (COT)

گزارش COT تفکیک شده بیشتر معامله گران مختلف را تجزیه می کند-معامله گران غیر تجاری به پول های مدیریت شده و دیگران تقسیم می شوند ، در حالی که معامله گران تجاری به تولید کنندگان ، کاربران ، بازرگانان ، پردازنده ها و فروشندگان مبادله تقسیم می شوند.

از آنجا که قراردادهای آتی با مبادله معامله می شوند ، گزارش COT اطلاعات به روز در مورد معامله گران در بازار آینده را ارائه می دهد. معامله گران از این گزارش برای به دست آوردن نمای کلی از احساسات بازار عمومی استفاده می کنند. موقعیت های طولانی در حال رشد تجاری و غیر تجاری ممکن است حاکی از احساسات صعودی در دارایی اساسی باشد ، در حالی که افزایش موقعیت های کوتاه ممکن است حاکی از احساسات نزولی باشد.

چگونه معامله گران می توانند از شاخص های احساسات بازار بهره مند شوند؟

هدف از تجارت ، زمان موفقیت آمیز بازار و بازده برتر به سرمایه گذاری های منفعل است. برای ضرب و شتم بازار ، یک معامله گر باید دارای یک امتیاز معتبر در بازار باشد. در حالی که اکثر معامله گران از تجزیه و تحلیل فنی یا اساسی برای تعریف لبه خود استفاده می کنند ، شاخص های احساسات بازار می توانند هر یک از این رویکردها را تکمیل کرده و شانس هر لبه خاصی را بهبود بخشند.

بسته به نوع بازار ، تجزیه و تحلیل احساسات می تواند به شما نشان دهد که هر شخص دیگری در بازار چه کاری انجام می دهد. شما می توانید از آن در رابطه با روش تجزیه و تحلیل مورد نظر خود برای افزایش تصمیمات تجاری خود و بهبود نتیجه معاملات خود استفاده کنید.

به طور کلی ، یک معامله گر می تواند از یک شاخص احساسات بازار برای انجام هر یک از موارد زیر استفاده کند:

1. معکوس قیمت را تأیید کنید

شاخص های احساسات بازار می توانند به یک معامله گر کمک کنند که آیا روند بازار در واقع معکوس شده است. اگر یک شاخص بازار گسترده ، مانند استاندارد و Poor's 500 یا NASDAQ 100 ، جهت تغییر کند ، می توانید با بررسی اینکه آیا نشانگر احساسات با جهت جدید موافق است ، از یک نشانگر احساسات بازار استفاده کنید.

به عنوان مثال ، اگر S& P 500 در روند نزولی قرار داشته باشد و بعداً به سمت بالا تبدیل شود ، قرار است تعداد سهام پیشروی افزایش یابد ، در حالی که تعداد سهام در حال کاهش باید کاهش یابد. به عبارت دیگر ، برخی از معامله گران ممکن است بخواهند نسبت پیشرفت/کاهش را شروع کنند تا جهت روند جدید را تأیید کنند.

2. قدرت یک روند را ارزیابی کنید

قدرت یک روند کلی بازار را می توان از شاخص های احساسات تخمین زد. هنگامی که یک روند قوی وجود دارد ، شاخص های احساسات بازار باید در جهت روند قدرت نشان دهند. اگر اینگونه نباشد ، این روند ممکن است سالم نباشد.

با استفاده از نسبت بالا/پایین NYSE به عنوان مثال، اگر شاخص S& P 500 در یک روند صعودی باشد، نسبت بالا/پایین نیویورک نیز باید افزایش یابد - تعداد سهام بیشتری نسبت به تعداد سهامی که 52 سهم را تشکیل می دهند، به بالاترین حد خود در 52 هفته اخیر می رسند. پایین ترین سطح هفتهو اگر شاخص S& P 500 روند نزولی داشته باشد، نسبت بالا/پایین NYSE باید در حال کاهش باشد و تعداد سهام بیشتری نسبت به سهام‌هایی که به اوج‌های جدید رسیده‌اند، به پایین‌ترین حد خود می‌رسند.

3. افراط در بازار را شناسایی کنید

شاخص های احساسات بازار می توانند به شما کمک کنند تا تشخیص دهید که چه زمانی بازار به طور کلی در شرایط شدید قرار دارد - بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد. خوانش بالای یک شاخص احساسات بازار ممکن است بسته به نوع شاخص، نشان دهنده بیش خرید یا فروش بیش از حد بازار باشد.

به عنوان مثال، برای شاخص درصد صعودی NYSE، قرائت بسیار بالا می تواند به معنای خرید بیش از حد بازار باشد، در حالی که خواندن بسیار پایین ممکن است نشان دهنده بازار بیش از حد فروش باشد. اما برای شاخص VIX یا Trin، قرائت بسیار بالا نشان دهنده بازار بیش از حد فروش است، در حالی که خواندن بسیار پایین ممکن است به معنای خرید بیش از حد بازار باشد.

4. معکوس های بالقوه قیمت را نشان دهید

اندیکاتورهای احساسات بازار نه تنها به شناسایی شرایط شدید بازار کمک می کنند، بلکه می توانند اولین نشانه های تغییر قیمت بالقوه را نیز نشان دهند. اگرچه ممکن است برخی از معامله گران بخواهند به دنبال موقعیت هایی در جهت مخالف باشند، قیمت اشباع فروش یا خرید بیش از حد خرید، یکی دیگر از نشانه های خوب بازگشت احتمالی بازار، واگرایی است.

هنگامی که یک شاخص تمایلات بازار از شاخص بازار گسترده فاصله می گیرد، ممکن است یک معکوس بازار در گوشه و کنار باشد. به عنوان مثال، اگر شاخص S& P 500 به بالاترین حد خود برسد و نسبت حجم صعودی به نزولی به بالاترین حد خود برسد، پتانسیل صعودی بازار ضعیف است و ممکن است به سمت جنوب حرکت کند.

5. بدانید چه زمانی باید یک موضع مخالف اتخاذ کنید

یکی از کاربردهای اصلی شاخص‌های احساسات بازار، داشتن ایده از زمان شروع به فکر گرفتن موقعیت‌های متضاد با جمعیت است. اگر، برای مثال، گزارش تعهد معامله‌گران نشان می‌دهد که 90 درصد معامله‌گران در حال حاضر کوتاه‌مدت هستند، ممکن است عاقلانه باشد که به دنبال فرصت‌هایی برای طولانی‌تر شدن به جای کوتاه‌تر شدن باشید.

برعکس، اگر گزارش نشان دهد که 90 درصد معامله‌گران طولانی مدت هستند، جستجوی فرصت‌هایی برای کوتاه‌مدت ایده بهتری می‌شود. بنابراین، شاخص‌های احساسات بازار برای معامله‌گران مخالف و کسانی که از استراتژی‌های معاملاتی بازگشت میانگین استفاده می‌کنند بسیار مفید است.

با این حال ، شاخص های احساسات ممکن است هنگام استفاده به تنهایی بسیار مفید نباشند - آنها اغلب در هنگام ترکیب با سایر اشکال تجزیه و تحلیل ، مانند تجزیه و تحلیل فنی یا تجزیه و تحلیل اساسی ، بهتر کار می کنند.

تفاوت بین شاخص های احساسات و شاخص های فنی چیست؟

شاخص های احساسات ممکن است شبیه به شاخص های فنی باشند زیرا همه آنها سعی می کنند با استفاده از داده های قبلی بازار ، حرکت قیمت آینده را پیش بینی کنند ، اما از چند طریق متفاوت هستند.

در مرحله اول ، شاخص های احساسات بیشتر به جای داده های یک امنیت واحد ، از داده های کل بازار استفاده می کنند. از طرف دیگر شاخص های فنی از داده های اوراق بهادار فردی مانند سهام فردی یا یک قرارداد آینده خاص استفاده می کنند.

ثانیا ، به دلیل نوع داده های مورد استفاده ، شاخص های احساسات بازار ، بیشتر اوقات ، اطلاعاتی در مورد بازار را ارائه می دهند. یعنی شاخص های احساسات ، نگرش جمعی معامله گران نسبت به کل بازار را نشان می دهد. از طرف دیگر ، از شاخص های فنی برای تجزیه و تحلیل سهام های فردی یا مخاطبین آینده استفاده می شود تا نشان دهد چه اتفاقی در آن سهام یا قرارداد خاص می افتد.

نکاتی در مورد نحوه استفاده از شاخص های احساسات در تجارت

در حالی که شاخص های احساسات بازار می توانند در درک آنچه در بازار اتفاق می افتد بسیار مفید باشد ، اگر نمی دانید چه موقع و چگونه از آنها استفاده کنید ، نمی توانند به شما در بهبود نتیجه معاملات خود کمک کنند. در اینجا نکاتی در مورد نحوه استفاده از شاخص های احساسات بازار برای بهبود تجارت شما آورده شده است:

بازار خود را بشناسید: بسیار مهم است که ماهیت بازار را که تجارت می کنید درک کنید - بدانید که چه چیزی کار می کند و چه چیزی در آن بازار وجود ندارد. همه شاخص های احساسات در هر بازار مفید نیستند. به عنوان مثال ، ADR ممکن است برای یک معامله گر سهام بسیار مفید باشد ، اما ممکن است برای یک معامله گر فارکس مفید نباشد.

بدانید که نشانگر احساسات شما چه کاری انجام می دهد: قبل از تصمیم گیری برای استفاده از هرگونه نشانگر احساسات بازار در معاملات خود ، باید اطمینان حاصل کنید که همه چیز را در مورد آن نشانگر احساسات می دانید - چه چیزی را اندازه گیری می کند ، چگونه محاسبه می شود و چه چیزی را در مورد آن می گویدبازار. به این ترتیب ، شما دقیقاً می دانید چه چیزی دریافت می کنید و اگر برای شما مفید است.

از دو شاخص احساسات استفاده کنید: ممکن است استفاده از بیش از یک شاخص احساسات بازار در تجزیه و تحلیل شما مفید باشد ، به ویژه مواردی که به هیچ وجه ارتباطی ندارند. هنگامی که از شاخص های مختلف استفاده می کنید ، می توانید احساسات سرمایه گذار را از دیدگاه های مختلف تجزیه و تحلیل کنید

ترکیب با تجزیه و تحلیل دیگر: کار کردن به عنوان استراتژی های معاملاتی مستقل می تواند کاربردی باشد. بهترین راه برای استفاده از آنها در رابطه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل - تجزیه و تحلیل اساسی و/یا فنی است. به عنوان مثال ، شاخص های احساسات می توانند به شما در تأیید تجزیه و تحلیل خود کمک کنند یا نشان دهید چه موقع به دنبال مجموعه های تجاری هستید.

حد و حد را بدانید: هیچ گونه گریل مقدس در تجارت وجود ندارد - هر چقدر هم که بازار را تجزیه و تحلیل کنید ، هرگز در تمام معاملات خود برنده نخواهید شد. شما برخی از آنها را برنده خواهید شد و برخی از آنها را از دست خواهید داد. دانستن این امر می تواند به شما در رسیدن به آرامش کمک کند. فقط لبه خود را پیدا کنید و معاملات خود را قرار دهید - اگر واقعاً حاشیه ای دارید ، از بازار درآمد کسب خواهید کرد.

نتیجه

شاخص های احساسات بازار می توانند در صورت درک اینکه چه چیزی را اندازه گیری می کنند و از آنها به روش صحیح استفاده می کنند ، به تجارت شما کمک کنند. به خودی خود ، شاخص های احساسات بازار بیشتر اوقات نمی توانند دقیقاً به شما بگویند چه موقع می توانید امنیت را خریداری یا بفروشید ، اما هنگامی که با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی یا اساسی استفاده می شود یا هر دو ، می توانند تصمیمات تجاری شما را به میزان قابل توجهی بهبود بخشند.