وجوه متقابل کالا

صندوق های متقابل کالا راهی جالب و بالقوه با ارزش برای متنوع سازی یک سبد سرمایه گذاری فراتر از سهام و اوراق قرضه ارائه می دهد. از آنجا که قیمت کالاها با تورم در مرحله افزایش می یابد ، می توان از آنها به عنوان پرچین در برابر تورم استفاده کرد. این جنبش همچنین خلاف قیمت سهام است ، این ویژگی ای است که آنها را برای سرمایه گذاران جذاب می کند.

کالای کالا

به طور معمول ، کالاها به عنوان چیزهایی که از زمین می آیند یا رشد می کنند تعریف می شوند. این شامل دانه ها ، مواد معدنی و فلزات ، دام ، پنبه ، روغن ، شکر ، قهوه و کاکائو است. برخی از کالاهای متداول که در این مبادله معامله می شوند شامل نفت خام ، گوزن ها ، گاو و گندم است.

کالاها در بازار نقطه یا به صورت قراردادهای آتی معامله می شوند. معاملات بازار Spot برای تحویل فوری انجام می شود. به عنوان مثال ، انرژی می تواند در بازار نقطه معامله شود و بلافاصله به شبکه برقی تحویل داده شود. هنگام تجارت در بازار نقطه ، تحویل فیزیکی کالا اغلب صورت می گیرد.

آینده

کالاهایی که به عنوان معاملات آتی معامله می شوند برای تاریخ تحویل "آینده" منعقد می شوند. بیشتر سرمایه گذاران در بازار کالا در قراردادهای آتی تجارت می کنند و بسیاری از این موارد قبل از انقضای قرارداد فروخته می شوند. این بدان معناست که یک سرمایه گذار متوسط هرگز تحویل بدنی کالا را نمی گیرد ، بلکه آنها به دنبال تغییر در ارزش کالا با گذشت زمان هستند.

به طور سنتی ، افرادی که در بازار آتی بازی می کنند با استفاده از یک حساب حاشیه سرمایه گذاری می کنند ، که به آنها امکان می دهد در حالی که فقط 5 ٪ از ارزش قرارداد را ارائه می دهند ، قرارداد خود را حفظ کنند. در حالی که این رویکرد برای برخی سودهای بادگیر ایجاد می کند ، خطر اضافه شده به همان اندازه بازنده ها نیز ایجاد می کند.

بودجه

هر زمان که نیاز به بازار وجود داشته باشد ، افراد باهوش سریع می توانند آن خلاء را پر کنند. به همان روشی که صندوق های متقابل سنتی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا اوراق بهادار سهام یا اوراق قرضه را ایجاد کنند ، صندوق های متقابل کالاها به سرمایه گذاران امکان اضافه کردن کالاها به سبد خود را می دهند و ریسک خود را نیز محدود می کنند.

به عنوان مثال ، شاخص کالای S& P GSCI یا SPGSCITR از بیست و چهار کالای مختلف به نسبت تشکیل شده است که نشان دهنده ارزش تولید آنها در اقتصاد جهان است. این بدان معنی است که آینده انرژی حدود 61. 71 ٪ از GSCI را تشکیل می دهد و کالاهای کشاورزی حدود 15. 89 ٪ از شاخص (از نوامبر 2020) را تشکیل می دهند.

کالاها و تورم

کالاها از نزدیک با سلامت اقتصاد محلی و تورم به طور خاص گره خورده اند. دلیل این امر این است که بیشتر کالاها به سرعت مصرف می شوند و از این طریق باعث می شود قیمت ها مستقیماً با هزینه زندگی گره خورده باشند. با توجه به این ویژگی ذاتی ، آنها اغلب در مواقع تورمی در حال صعود هستند و این یک پرچین طبیعی برای قیمت سهام ایجاد می کند.

قیمت بازار بیشتر سهام مشترک با افزایش تورم کاهش می یابد. توضیحات مختلفی برای این امر وجود دارد ، اما ساده ترین مربوط به هزینه وام گرفتن است. تورم معمولاً با نرخ بهره بالاتر همراه است و این باعث می شود وام برای یک شرکت گرانتر شود. به نوبه خود ، افزایش هزینه بهره باعث کاهش درآمد هر سهم و قیمت سهام شرکت نیز می شود.

صندوق سرمایه گذاری مشترک

برای استفاده از این رابطه معکوس بین قیمت سهام و کالاها ، سرمایه گذار دو گزینه دارد. اولین مورد خرید صندوق های متقابل کالا به عنوان پرچین در برابر تورم است. این دو صندوق شناخته شده شامل صندوق دارایی واقعی Oppenheimer (QRACX) و صندوق استراتژی بازگشت واقعی کالا PIMCO (PCRAX) است.

صندوق Oppenheimer تلاش می کند تا قراردادهای کالایی را به گونه ای برگزار کند که از ترکیب GSCI تقلید کند. از طرف دیگر ، Pimco دارای منابع انرژی خود در 33 ٪ است (به یاد داشته باشید که GSCI 62 ٪ است) و در معرض بیشتر فلزات صنعتی مانند طلا قرار دارد.

بهترین صندوق های متقابل کالا / فهرست

لیست زیر شامل برخی از صندوق های متقابل کالا و صندوق های شاخص موجود در امروز است:

• صندوق دارایی واقعی Oppenheimer
• PIMCO Commodity استراتژی بازگشت واقعی
• شاخص کالا S& P GSCI
• شاخص کالاهای مایع دویچه بانک
• فهرست کالاهای بین المللی راجرز
• فهرست کالاهای داو جونز AIG

گزینه های دیگر برای صندوق های کالا

یکی از گزینه های جایگزین برای صندوق های متقابل کالا ، ایجاد نمونه کارها از صندوق های متقابل است که در شرکت هایی که در تجارت کالا هستند سرمایه گذاری می کنند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری در صندوق های متقابل طلا ، صندوق های متقابل منابع طبیعی ، شرکت های نفتی و سایر صندوق های انرژی امکان پذیر است. مواد صنعتی منتخب Fidelity یک صندوق متقابل شرکت ها در صنعت مواد شیمیایی ، فلزات و مصالح ساختمانی است.

به یاد داشته باشید که تمام هشدارهای سرمایه گذاری استاندارد در مورد این وضعیت اعمال می شود. اطمینان حاصل کنید که ساختار هزینه صندوق بیش از حد در بازده سرمایه گذاری نمی خورد. مقالات زیر می تواند به هر کسی که بخواهد اطلاعات بیشتری در مورد اصول سرمایه گذاری صندوق متقابل داشته باشد کمک کند:

درباره نویسنده - صندوق های متقابل کالا

مشارکت کنندگان

ویرایشگر MoneyZine

برای دو دهه ما محتوای بی طرفانه و متخصص را با مخاطبان جهانی خود به اشتراک می گذاریم. درباره ما بیشتر بدانید

لطفاً توجه داشته باشید که برخی از پیوندهای موجود در این سایت شما را به وب‌سایت‌های اشخاص ثالث هدایت می‌کند که برخی از آنها وابسته به بازاریابی و/یا شرکای تجاری این سایت و/یا صاحبان، اپراتورها و شرکت‌های وابسته به آن هستند. ممکن است از این اشخاص ثالث غرامت مالی دریافت کنیم. با وجود هر گونه چنین رابطه ای، هیچ مسئولیتی در قبال رفتار شخص ثالث و محتوا یا عملکرد وب سایت ها یا برنامه های آنها پذیرفته نمی شود. پیوند یا ارجاع مثبت به یا بررسی یک کارگزار یا صرافی نباید به منزله تأیید محصولات یا خدمات آن کارگزار یا صرافی تلقی شود. هشدار ریسک: سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، سهام، سهام و سایر اوراق بهادار، کالاها، ارزها و سایر محصولات سرمایه‌گذاری مشتقه (مثلاً قراردادهای مابه‌التفاوت ("CFD") سوداگرانه است و دارای سطح بالایی از ریسک است. هر سرمایه‌گذاری منحصربه‌فرد است و شامل منحصربه‌فردی است. خطرات. CFD ها و سایر مشتقات ابزارهای پیچیده ای هستند و با ریسک بالایی در از دست دادن سریع پول به دلیل اهرم همراه هستند. قیمت‌ها بسیار نوسان دارند و بنابراین برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیستند. تجارت ارزهای دیجیتال توسط هیچ چارچوب قانونی اتحادیه اروپا نظارت نمی‌شود. عملکرد گذشته نتایج آتی را تضمین نمی‌کند. هر سابقه معاملاتی ارائه‌شده کمتر از 5 سال است، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد و ممکن است انجام نشود. به عنوان مبنایی برای تصمیمات سرمایه گذاری کافی است. سرمایه شما در معرض خطر است. هنگام معامله در سهام سرمایه شما در معرض خطر است. عملکرد گذشتهce نشانه نتایج آتی نیست. سابقه تجارت ارائه شده کمتر از 5 سال است مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد و ممکن است به عنوان مبنایی برای تصمیم گیری سرمایه گذاری کافی نباشد. قیمت‌ها ممکن است کاهش یا افزایش پیدا کنند، قیمت‌ها می‌توانند به طور گسترده در نوسان باشند، ممکن است در معرض نوسانات نرخ ارز قرار بگیرید و ممکن است تمام یا بیشتر از مبلغی را که سرمایه‌گذاری کرده‌اید از دست بدهید. سرمایه گذاری برای همه مناسب نیست. اطمینان حاصل کنید که خطرات و قوانین مربوط به آن را کاملاً درک کرده اید. اگر مطمئن نیستید، به دنبال مشاوره مالی، حقوقی، مالیاتی و/یا حسابداری مستقل باشید. این وب سایت مشاوره سرمایه گذاری، مالی، حقوقی، مالیاتی یا حسابداری ارائه نمی دهد. برخی از لینک ها لینک های وابسته هستند. برای اطلاعات بیشتر لطفاً هشدار خطر و سلب مسئولیت کامل ما را بخوانید.