فروش کوتاه چیست - کوتاه کردن سهام چیست؟

فروش کوتاه احتمالاً هرگز به دلیل دیوانگی GameStop هرگز شیوع بیشتری نسبت به ماههای اخیر نداشته است. با این کار ، تعداد بیشتری از مردم به دنبال این هستند که اطلاعات بیشتری در مورد فروش کوتاه و چگونگی خود سهام خود کسب کنند.

فروش کوتاه یک تاکتیک است که فقط باید توسط معامله گران باتجربه مورد استفاده قرار گیرد. استراتژی تجارت می تواند پرسود باشد اما با مجموعه خطرات قابل توجهی نیز همراه است. ترفند پیدا کردن تعادل در تجارت شما و دانستن اینکه چه موقع باید تراشه های خود را در آن قرار دهید و موقعیت را ببندید.

• فروش کوتاه چیست و چگونه کار می کند؟
• یک مثال فروش کوتاه
• مزایای فروش کوتاه
• هزینه های داشتن یک موقعیت کوتاه
• خطرات فروش کوتاه
• نکاتی برای فروش کوتاه
• نتیجه

فروش کوتاه چیست و چگونه کار می کند؟

تعدادی از رویکردهای مختلف برای کسب درآمد از بورس سهام وجود دارد ، برخی شرط بندی ایمن تر است در حالی که برخی دیگر از ریسک قابل توجهی به آنها برخوردار هستند. در صورت فروش کوتاه ، یا کوتاه کردن سهام ، با یک ریسک عادلانه روبرو خواهید شد. قبل از اینکه به خطرات در مقابل پاداش فروش کوتاه برویم ، بیایید سعی کنیم به این سؤال بهتر پاسخ دهیم ، "فروش کوتاه چیست؟"بنابراین می توانید معنای فروش کوتاه را به طور کامل درک کنید.

اگر شما یک معامله گر هستید ، پس فروش کوتاه اساساً حدس و گمان در مورد ارزش بازار سهام خاص است. برای خواندن علائم و درک این موضوع که اکنون زمین است ، لازم نیست یک گورو مالی باشید اما فروش کوتاه قطعاً برای معامله گر تازه کار نیست. ایده این است که شما مقدار مشخصی از سهام یک سهام یا دارایی را از کارگزار مورد استفاده خود وام می گیرید. اینگونه است که موقعیت خود را باز می کنید. شما این کار را با این امید انجام می دهید که این سهام تا زمانی که موقعیت خود را در مورد تجارت ببندید ، در ارزش کاهش می یابد.

قبل از اینکه بتوانید موقعیت خود را ببندید ، چند مرحله کلیدی وجود دارد که قبل از انجام این کار اتفاق می افتد. شما ابتدا باید سهام وام گرفته شده را که از کارگزار خود گرفته اید بفروشید. این نباید هنگام استفاده از پلتفرم آنها خیلی دشوار باشد. قبل از اینکه مجبور شوید سهام وام گرفته شده خود را در زمان توافق شده به کارگزار برگردانید ، در حال این واقعیت هستید که سهام تا آن زمان از نظر ارزش کاهش یافته است. سپس می توانید این سهام وام گرفته شده را با ارزش بازار پایین تر خریداری کنید ، در نتیجه سود کسب کرده و موقعیت خود را ببندید.

چند جنبه مهم دیگر وجود دارد که باید مانند نوع حساب مورد نیاز ، هزینه های مربوط به آن و خطرات و مزایا در نظر داشته باشید. در حال حاضر ، بیایید ابتدا به یک نمونه دقیق از فروش کوتاه در سناریویی که در آن سود می برید و در آنجا ضرر می کنید ، نگاهی دقیق تر بیندازیم.

یک مثال فروش کوتاه

وقتی صحبت از این سؤال می شود "فروش کوتاه چیست؟" ، شما باید از احتمال ضرر احتیاط کنید ، اما وقتی به درستی انجام شود ، می توانید با سود کمی خوب نیز دور شوید. بیایید هنگام بستن موقعیت کوتاه خود به هر دو طرف طیف نگاهی بیندازیم.

سودآوری

بیایید برای این مثال بگوییم که می خواهید سهام فیس بوک را خریداری کنید که در حال حاضر حدود 310 دلار برای هر سهم ارزش دارد. به خاطر سادگی ، بیایید بگوییم که تصمیم دارید 10 اشتراک فیس بوک را از کارگزار خود وام بگیرید. سپس آن 10 سهام را به یک معامله گر دیگر می فروشید. شما اکنون 10 سهم کوتاه دارید ، به اشتراک می گذارید که هرگز متعلق به آنها نبودید بلکه از کارگزار خود وام گرفته اید. همه چیز در هفته های آینده برنامه ریزی می شود و ارزش بازار فیس بوک به هر سهم به 210 دلار کاهش می یابد. سپس تصمیم می گیرید که می خواهید تجارت را ببندید ، بنابراین 10 سهام را که از کارگزار با قیمت جدید بازار وام گرفته اید ، خریداری می کنید. شما در حال حاضر در واقع جایگزینی سهام را که از کارگزار وام گرفته اید با سهام خود که اخیراً در قیمت سهام جدید و بسیار پایین فیس بوک خریداری کرده اید ، جایگزین می کنید.

بنابراین ، سود خالص شما از فروش کوتاه سهام فیس بوک در نزدیکی موقعیت کوتاه شما 1000 دلار است. در یک مبلغ ساده ، 310 دلار - 210 دلار = 100 دلار ، 100 $ 10 10 = 1000 دلار. آسان است؟این واقعاً همه چیز در هنگام انجام یک تجارت کوتاه موفق وجود دارد.

ضرر

اکنون که دیدید موقعیت کوتاه کوتاه به نظر می رسد ، مهم است که بدانید که یک تجارت مانند این به نظر می رسد. این یک مثال خوب از این است که چرا گاهی اوقات بهتر است در تراشه های خود پول نقد کنید ، پس این است که برای کسب اطلاعات بیشتر. شما تصمیم می گیرید سهام Netflix را خریداری کنید که تقریباً 530 دلار ارزش دارد. سپس 10 سهم را از کارگزار خود وام می گیرید و آن را به یک معامله گر دیگر می فروشید. ارزش سهام Netflix سپس به 400 دلار کاهش می یابد اما به جای خرید سهام و بستن موقعیت کوتاه شما ، تصمیم می گیرید که می خواهید نگه دارید و ببینید که آیا قیمت آن به شیرجه بینی ادامه می یابد یا خیر.

صبح روز بعد از خواب بیدار می‌شوید و متوجه می‌شوید که سهام نتفلیکس یک جهش بزرگ داشته است، زیرا افت فقط موقتی بوده است. ارزش سهام نتفلیکس اکنون 600 دلار است و به نظر نمی رسد متوقف شود. شما تصمیم می گیرید که وقت آن است که موقعیت خود را ببندید زیرا نمی خواهید ضرر بزرگتری متحمل شوید. زیان خالص شما در این معامله 700 دلار خواهد بود. به زبان ساده، 530 دلار - 600 دلار = 70 دلار، 70 دلار در 10 = 700 دلار. ضرر کردن در یک معامله کوتاه غیر معمول نیست و ضرر شما از نظر تئوری می تواند بی نهایت باشد. به همین دلیل است که درک خطرات چنین استراتژی معاملاتی بسیار مهم است، اما ما با جزئیات بیشتری در راهنما به آن خواهیم پرداخت.

مزایای فروش کوتاه

چند دلیل وجود دارد که چرا معامله گران باتجربه شما دوست دارند از فروش کوتاه به عنوان یک استراتژی معاملاتی استفاده کنند. بیایید به چند مزیت استراتژی معاملاتی نگاهی بیندازیم:

بالقوه برای سودهای بزرگ، با حداقل سرمایه گذاری: این جایی است که احتمالاً فروش کوتاه بزرگترین مزیت خود را دارد. سود بالقوه بی نهایت نیست، اما مقدار سرمایه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت کوتاه با حساب مارجین شما حداقل است. استفاده از مارجین اهرمی را برای معامله گر فراهم می کند. هنگامی که به روش صحیح انجام شود، شورتینگ می تواند راهی ارزان برای یک معامله گر برای بازگشت سرمایه قوی باشد.

پرتفوی موجود خود را پوشش دهید: می توانید با انجام یک معامله جداگانه، موقعیت خود را در کوتاه مدت محافظت کنید. یا اگر از قبل صاحب سهام هستید، نیازی به قرض گرفتن سهام از کارگزار ندارید، بلکه سهامی را که از قبل دارید کوتاه کنید تا با کاهش ارزش بازار سهام، سود کسب کنید. شورتینگ یک راه عالی برای محافظت از سود یا محدود کردن ضرر است، اما می تواند بسیار گران باشد.

هزینه های داشتن یک موقعیت کوتاه

مانند بسیاری از استراتژی های معاملاتی، هنگام باز کردن یک موقعیت فروش، با هزینه های کمی روبرو خواهید شد. این هزینه‌ها می‌توانند متفاوت باشند، اما همیشه به هزینه‌های استقراض سهام، سود سهام و سود حاشیه ختم می‌شوند.

هزینه های استقراض سهام

اغلب متوجه می‌شوید که سهامی که می‌خواهید کوتاه کنید ممکن است از قبل در لیست بازارهای بعدی قرار داشته باشد. این به این دلیل است که تنها مقدار محدودی از سهام برای استقراض باقی مانده است. همچنین ممکن است قیمت سهام به شدت نوسان داشته باشد. در هر صورت، شما می توانید ببینید که آیا سهام خاصی در لیست سهامی که کمبود دارند وجود دارد یا خیر.

هزینه هایی که باید در این سهام محدود بپردازید ، بسته به تعدادی از عوامل ، می تواند بسیار متفاوت باشد. در اصل ، هزینه سالانه است که بر اساس چند روز که موقعیت خود را برای آن باز نگه داشته اید محاسبه می شود. مبلغ هزینه می تواند به میزان قابل توجهی متفاوت باشد اما به طور کلی در پایان هر ماه یا در نزدیکی موقعیت کوتاه شما محاسبه می شود.

نرخ بهره حاشیه

اگر به دنبال استفاده از یک استراتژی تجارت کوتاه هستید ، باید برای یک حساب حاشیه تأیید کنید. این بدان معنی است که شما باید نرخ بهره حاشیه ای را برای تجارت خود بپردازید. این بسته به اینکه چه مدت موقعیت خود را حفظ می کنید متفاوت خواهد بود. گذشته از نرخ بهره ، شما نیز باید 50 ٪ از تجارت کوتاه حاشیه خود را پیش بینی کنید. در اصل ، اگر 10 سهم را با 20 دلار در هر قطعه قرض بگیرید ، باید حداقل 100 دلار حساب حاشیه خود را تأمین کنید. این کارگزار را با وثیقه فراهم می کند تا اطمینان حاصل کند که می توانید موقعیت خود را در پایان تجارت پوشش دهید.

سود سهام

در حالی که شما ممکن است از نظر فنی سهام خود را از یک کارگزار وام بگیرید تا یک موقعیت کوتاه را به دست آورید ، شما هنوز مسئول پرداخت پرداخت سود سهام در سهام کوتاه هستید. متأسفانه هیچ راهی وجود ندارد. پرداخت سود سهام بسته به مدت زمانی که موقعیت کوتاه خود را باز نگه دارید ، می تواند جمع شود ، بنابراین ایده خوبی است که اگر ایده ای دارید که چه مدت قصد دارید موقعیت خود را باز نگه دارید ، این موضوع را در خاطر داشته باشید.

تعدادی از خطرات مربوط به استراتژی کوتاه کردن وجود دارد ، به همین دلیل توصیه می کنیم فقط معامله گران باتجربه این استراتژی را در پیش بگیرند. معامله گران جدید به طور کلی باید از کوتاه شدن خودداری کنند تا اینکه درک بهتری از شیوه های تجارت کلی نداشته باشند. بیایید برخی از خطرات مربوط به کوتاه مدت را بررسی کنیم:

خطرات فروش کوتاه

پتانسیل خسارات شدید: کوتاه کردن می تواند ضررهای قابل توجهی را به همراه داشته باشد. محدودیتی برای مبلغی که می توانید به عنوان سود کسب کنید وجود دارد اما هیچ محدودیتی برای مبلغی که می توانید از دست بدهید وجود ندارد. از لحاظ تئوریکی ، اگر موقعیت خود را باز نگه دارید ، می تواند بی نهایت باشد. به همین دلیل ایده خوبی است که هنگام کوتاه کردن سهام ، سفارشات از دست دادن را تنظیم کنید. این مبلغی را که می توانید از تجارت کلی از دست می دهید محدود می کند.

عرضه محدود سهام: به طور کلی ، اگر سهام خود را کوتاه می کنید ، سایر معامله گران احتمالاً در آن باند نیز پرش می کنند. این بدان معنی است که شما ممکن است در یافتن سهام کافی برای خرید برای بستن موقعیت کوتاه خود مشکل داشته باشید. این می تواند به معنای ضرر بیشتر باشد.

شما در برابر دانه تجارت خواهید کرد: در بیشتر موارد ، سهام افزایش می یابد ، حتی اگر فقط با مقدار کمی به دلیل تورم. این بدان معناست که وقتی کوتاه می شوید ، مخالف جهت کلی اکثر معامله گران دیگر هستید. شما به عنوان کمترین شرط شرط بندی می کنید ، به همین دلیل کوتاه مدت نیاز به زمان و تلاش دارد. شما باید تحقیقات مهمی انجام دهید تا با ماده کافی در مورد حرکت قیمت سهام خاص حدس بزنید.

نکاتی برای فروش کوتاه

چند مورد برای شما وجود دارد که قبل از باز کردن یک موقعیت کوتاه ، به خاطر داشته باشید. این نکات امیدوارم به شما در راه رفتن به برخی معاملات محکم کمک کند.

زمان بندی همه چیز است

فروش کوتاه فقط شرط بندی در برابر سهام نیست و امیدوار است که تا زمانی که موقعیتی را که ارزش سهام کاهش یافته است ، ببندید. البته شما به این اتفاقات نیاز دارید اما می خواهید بدانید که آنها می خواهند. به همین دلیل زمان بندی همه چیز است. ممکن است سهام یک شرکت بیش از حد ارزیابی شود اما ممکن است قبل از اینکه ببینید قیمت سهام رکود می کند ، زمان مناسبی طول بکشد.

اگر خیلی زود موقعیت خود را باز کنید ، تا زمانی که حرکاتی را که به آن امیدوار بودید ، نرخ بهره حاشیه خود را پرداخت خواهید کرد. این که آیا شما سعی در خرید سهام Google دارید یا سعی در خرید سهام اپل دارید ، حتماً تصویر کلی را تجزیه و تحلیل کنید و سعی کنید وقتی موقعیت خود را باز می کنید تا هزینه های خود را برای پرداخت هزینه های خود باز کنید.

همیشه سفارش متوقف کردن خود را تنظیم کنید

آنچه در حال حاضر باید روشن باشد این است که فروش کوتاه می تواند تجارت خطرناک باشد. اگر سهام در روند صعودی باشد ، نمی خواهید موقعیت خود را برای مدت طولانی باز نگه دارید و در نهایت باید موقعیت خود را با مبلغ بیش از حد پوشش دهید. به همین دلیل ایده خوبی است که یک دستور توقف از دست دادن را تنظیم کنید تا اطمینان حاصل کنید که مبلغی که برای پرداخت آن برای پوشش موقعیت خود پرداخت می کنید محدود به چیزی است که شما راحت می پردازید. نیازی به خسارات شدید نیست ، فقط مطمئن شوید که برای بستن تجارت آماده هستید.

نتیجه

فروش کوتاه می تواند یک استراتژی تجاری دشوار برای استفاده باشد و هرگز نمی توان آن را تسلط یافت زیرا سهام می تواند روی هوی و هوس نوسان کند. با این گفته ، کوتاه مدت می تواند منجر به سود سودآور در صورت انجام صحیح و با تحقیق و تحلیل کافی در پشت آن شود. امیدوارم بعد از خواندن راهنمای ما بتوانید با اطمینان بیشتری به این سؤال پاسخ دهید "فروش کوتاه چیست؟"

به خاطر داشته باشید که فروش کوتاه علی رغم آنچه ممکن است در ماه های اخیر در اخبار دیده اید ، برای معامله گران تازه کار نیست. اگر تازه وارد دنیای تجارت هستید ، بهتر است فعلاً از این استراتژی معاملاتی خودداری کنید.

اگر فروش کوتاه به نظر نمی رسد مانند این برای شما باشد ، می توانیم برخی از بهترین سهام را برای خرید به شما نشان دهیم. ما حتی می توانیم نحوه خرید سهام تسلا یا نحوه خرید سهام آمازون را به شما نشان دهیم. برای کسب اطلاعات بیشتر ، بقیه سایت Nextmarkets ما را بررسی کنید.

راهنمای فروش کوتاه

استراتژی های جدید معاملات همیشه دردهای در حال رشد دارند اما لازم نیست یادگیری و اجرای موفقیت آمیز برای شما بسیار دشوار باشد. راهنمای ما در مورد فروش کوتاه به شما کمک می کند تا اصول استراتژی تجارت را بهتر بشناسید تا بتوانید بهتر به این سؤال پاسخ دهید "فروش کوتاه چیست؟". شما دقیقاً می دانید که فروش کوتاه در زمان خواندن راهنمای ما به چه میزان است.

هنگامی که درک بهتری از تجارت مرتب سازی دارید و چگونه کار می کنید ، برای استفاده از این استراتژی نیاز به انتخاب چند سهام دارید. فقط رهبری هر تکنیک معاملاتی باید سهام مناسب را انتخاب کنید که می خواهند خود استراتژی تجارت را تکمیل کنند. راهنمای ما به شما کمک می کند تا درک کنید که کجا باید به دنبال آن باشید و چگونه می توانید به تصمیم نهایی خود در مورد انتخاب سهام مناسب برای یک استراتژی تجاری کوتاه بروید.

در هنگام باز نگه داشتن موقعیت تجاری کوتاه ، چند هزینه و پرداخت های مختلف وجود دارد. این هزینه ها می تواند بر اساس تعدادی از عوامل مختلف تأثیرگذار متفاوت باشد. راهنمای ما نگاهی دقیق تر به شما می دهد که برخی از این عوامل چیست و برخی از هزینه ها این است که می توانید هنگام باز نگه داشتن موقعیت تجاری کوتاه خود ، انتظار پرداخت آن را داشته باشید. ما هیچ سنگی را به دست نمی آوریم زیرا نگاهی واضح و قاطع به فروش کوتاه به شما می دهیم.