تجارت حاشیه به معنای خرید سهام با وجوه قرض گرفته شده است-این خطرناک تر از پرداخت پول نقد است اما بازده می تواند بیشتر باشد

نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. این نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را همگام می کند.

معاملات مارجین که به عنوان خرید در حاشیه نیز شناخته می شود —دریافت وام از کارگزار برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار-به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که سهام بیشتری یا تعداد بیشتری سهام بخرند تا توانایی خرید مستقیم را داشته باشند. دیما_سیدلنیکوف/گتی ایماژ

• تجارت حاشیه چیست و چگونه کار می کند?
• مزایای تجارت حاشیه
• خطرات ناشی از تجارت حاشیه
• یک تماس حاشیه است?
• نحوه خرید در حاشیه
• خط پایین

کارشناسان اینسایدر بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا نحوه کار). در برخی موارد, ما یک کمیسیون از شرکای ما دریافت, با این حال, نظرات ما خود ما هستند. شرایط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه اعمال.

• تجارت حاشیه عمل قرض گرفتن پول از کارگزار خود را به خرید سهام و اوراق قرضه یا اوراق بهادار دیگر است.
• تجارت حاشیه اجازه می دهد تا شما را به سرمایه گذاری بیش از شما به طور معمول, و یا به تنوع در میان تعداد بیشتری از سرمایه گذاری.
• معاملات مارجین سود سرمایه گذاری بلکه ضرر را تقویت می کند و این استراتژی را خطرناک تر و بی ثبات تر از سرمایه گذاری با پول نقد می کند.

قرض گرفتن پول قدرت خرید را افزایش می دهد — به این ترتیب شما یک خانه یا سایر اقلام بلیط بزرگ را که نمی توانید به طور کامل خریداری کنید خریداری می کنید. اما شما می دانید که شما می توانید انجام دهید که با سهام بیش از حد?

به نظر می رسد که بسیاری از سرمایه گذاران می توانند. بسته به نوع حساب کارگزاری و موجودی شما ممکن است توانایی انجام معاملات حاشیه ای را داشته باشید — یا به قول حرفه ای ها سرمایه خود را اهرم کنید.

اما حتی اگر شما قادر به, این یک ایده خوب برای استفاده از پول قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری در سهام است? و مزایای سنگین تر بودن از خطرات? در اینجا چیزی است که شما باید قبل از تست واترز با تجارت حاشیه بدانید.

تجارت حاشیه چیست و چگونه کار می کند? نماد شورون این یک بخش یا منو قابل ارتقا یا گاهی گزینه های ناوبری قبلی / بعدی را نشان می دهد.

تجارت حاشیه, با نام مستعار خرید در حاشیه, عمل قرض گرفتن پول از کارگزار سهام خود را به خرید سهام است, اوراق قرضه, صندوقها, یا سایر اوراق بهادار بازار. هنگامی که شما خرید هر یک از این سرمایه گذاری در حاشیه, سرمایه گذاری خود را به عنوان وثیقه برای وام استفاده می شود. با معامله در حاشیه, سرمایه گذاران می توانند قدرت خرید خود را تا افزایش 100%.

در اینجا چگونه کار می کند: اجازه دهید بگویم که شما تصمیم به خرید 1 10,000 ارزش سهام شیز. به شما پرداخت 5 5,000 به صورت نقدی و قرض — خرید در حاشیه — دیگر 5 5,000. حالا تصور کنید که سرمایه گذاری خود را با رشد 25% به $12,500. در این مثال, بازگشت واقعی خود را در سرمایه گذاری خواهد بود 50%, از مبلغ سرمایه گذاری نقدی خود را تنها 5 5,000.

مثال بالا ممکن است بسیار عالی به نظر برسد. اما به خاطر داشته باشید که معاملات حاشیه ای ضررها را همانند سود افزایش می دهد. اگر خود را investment 10,000 سرمایه گذاری کاهش 25% به 7 7,500, شما می خواهم به طور موثر از دست دادن 50% در تجارت.

همچنین مهم است که به خاطر داشته باشید که کارگزاران وجوه حاشیه ای را به صورت رایگان قرض نمی دهند. وام های حاشیه ای مانند سایر وام ها سود دریافت می کنند. نرخ مارجین به طور کلی کمتر از نرخ درصد سالانه وام های شخصی و کارت های اعتباری است و به طور معمول هیچ جدول زمانی بازپرداخت مشخصی وجود ندارد.

از مواضع حاشیه اغلب برای دوره نسبتا کوتاه از زمان برگزار, هزینه های بهره به طور معمول معقول و منطقی هستند. اما, دیگر وام حاشیه خود را پرداخت نشده باقی می ماند, بیشتر شما می خواهید به در نظر گرفتن چگونه هزینه های بهره می تواند بازده خود را تحت تاثیر.

مزایای تجارت حاشیه

در حالی که ممکن است به نظر می رسد که تجارت حاشیه به معنای سود بزرگتر, که از لحاظ فنی درست نیست. اگر یک investment 50,000 سهام سرمایه گذاری رشد می کند 10%, سود خود را خواهد شد 5 5,000 صرف نظر از اینکه شما خریداری که سهام با پول نقد تنها و یا ترکیبی از پول نقد و حاشیه.

در واقع, شما باید کمی کمتر پول در پایان از اگر شما تا به حال خریداری سهام بی درنگ از شما مجبور به پرداخت بهره در مقدار قرض گرفته شده.

اما تجارت حاشیه ای امکان بازده درصد بهتری را فراهم می کند. همچنین این:

• افزایش قدرت خرید خود را: تجارت حاشیه شما را قادر به سرمایه گذاری بیش از شما در غیر این صورت می تواند. برای سهام با قیمت سهم بسیار بالا, با استفاده از حاشیه ممکن است تنها راه برای سرمایه گذاری در همه.
• افزایش توانایی خود را برای تنوع بخشیدن به: فقط با استفاده از پول نقد, شما ممکن است قادر به سرمایه گذاری در دو یا سه سهام; با قرض گرفتن, شما ممکن است قادر به خرید چند سهام بیشتر (و یا سهام بزرگتر در هر سهام) به گسترش خطر ابتلا به. در واقع, این روش, به نام اعمال نفوذ, راه اصلی معامله گران روز و مدیران پول حرفه ای استفاده از حاشیه — به بسیاری از مواضع مختلف و افزایش شانس خود را از هدف قرار دادن یک برنده.

خطرات ناشی از تجارت حاشیه

با استفاده از اهرم برای افزایش اندازه سرمایه گذاری, به عنوان تجارت حاشیه می کند, یک شمشیر دو لبه است. از یک طرف می تواند نرخ بازده شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. اما تلفات همچنین می توانید سریع ضرب. به عنوان مثال کاهش 50 درصدی ارزش سهام می تواند موجودی نقدی حساب شما را به طور کامل از بین ببرد — زیرا شما هنوز در قلاب هستید تا مبلغی را که در ابتدا قرض گرفته اید بازپرداخت کنید.

خطر دیگری نیز وجود دارد: کاهش سرمایه گذاری های شما می تواند منجر به افتادن حساب در زیر حاشیه نگهداری کارگزار شود (حداقل موجودی به صورت نقدی یا اوراق بهادار که باید در حساب نگه دارید). هنگامی که این اتفاق می افتد, کارگزار یک تماس حاشیه صدور.

یک تماس حاشیه است?

تماس حاشیه ای کارگزار شما است که اساسا بخشی از وام شما را طلب یا "تماس" می کند. یک تماس حاشیه ای نیاز به بودجه بیشتری دارد تا به حساب شما اضافه شود تا تعادل خود را بالاتر از حداقل الزامات قرار دهد.

اگر شما نمی توانید به سرعت دیدار با تماس حاشیه, کارگزار خود حق فروش برخی از اوراق بهادار خود را به حساب خود را به حداقل حاشیه است. چه اینکه کارگزار شما برای فروش اوراق بهادار شما نیازی به رضایت شما ندارد. در واقع حتی ممکن است نیازی به برقراری تماس حاشیه ای از قبل نباشد.

پتانسیل برای یک تماس حاشیه و فروش غیر ارادی دارایی باعث می شود تجارت در حاشیه خطرناک تر از سایر اشکال تامین مالی.

با وام مسکن, برای مثال, وام دهنده خود را نمی تواند سلب در خانه خود را فقط به خاطر اینکه ارزش ارزیابی خود را پایین رفته است. تا زمانی که شما همچنان به پرداخت وام مسکن خود را, شما را وادار به نگه داشتن خانه خود را و می توانید صبر کنید برای فروش تا زمانی که بازار املاک و مستغلات دوباره بجای اول برگشتن.

اما با تجارت حاشیه, شما همیشه نمی توانید فقط صبر کردن نرخهای پایین در بازار سهام. اگر قیمت سهام می افتد و سهام خود را به نرخهای پایین زیر حداقل حاشیه مورد نیاز تجارت, شما نیاز به اضافه کردن سرمایه بیشتر و یا خطر داشتن برخی از اوراق بهادار خود را به فروش می رسد در از دست دادن جدی.

درصد حقوق صاحبان سهام یا سهام مالکیت شرکت با تقسیم ارزش فعلی اوراق بهادار بر بدهی شما محاسبه می شود. فرض کنید شما 12000 دلار اوراق بهادار با 6000 دلار پول نقد و 6000 دلار حاشیه خریداری کرده اید. در این صورت درصد حقوق صاحبان سهام شروع شما خواهد بود 50% ($6,000/$12,000 = 0.50).

اگر ارزش اوراق بهادار کاهش یافته است به $8,000, سهام خود را به سقوط $2,000 ($8,000- $6,000 = $2,000). این درصد سهام خود را به ارمغان بیاورد 25% ($2,000/$8,000 = 0.25). اگر نیاز تعمیر و نگهداری کارگزار خود بود 30% حقوق صاحبان سهام, این افت یک تماس حاشیه باعث.

نحوه خرید در حاشیه

با توجه به قوانین تعیین شده توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (فینرا), شما نیاز به حداقل 2 2,000 برای درخواست یک حساب حاشیه. اما کارگزاری ها می توانند حداقل های بالاتر را تعیین کنند. اگر شما با الزامات اولیه مارجین کارگزار خود را, شما احتمالا باید گزینه ای برای تایید حاشیه اعمال اینترنتی.

در طول روند درخواست, شما نیاز به امضای یک "توافقنامه حاشیه," که به تشریح تمام قوانین و الزامات کارگزار. حتما قبل از امضای قرارداد را با دقت بخوانید و به نحوه تجمع و بازپرداخت سود توجه ویژه ای داشته باشید.

علاوه بر ارزش نقدی حداقل مورد نیاز برای باز کردن یک حساب حاشیه, دو مورد نیاز حاشیه بیشتر توجه داشته باشید وجود دارد:

• مارجین اولیه: فینرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا 50 درصد از قیمت اوراق بهادار را وام بگیرند. برخی از کارگزاران محدودیت را حتی پایین تر تعیین می کنند و به پرداخت های نقدی بیشتری نیاز دارند.
• حاشیه نگهداری: فینرا از سرمایه گذاران می خواهد که درصد سهام حداقل 25 درصد را در حساب مارجین نگه دارند. بسیاری از کارگزاران حاشیه نگهداری بالاتری را تعیین می کنند.

به عبارت دیگر, شما می توانید حاشیه برای تامین مالی بیش از نیمی از خرید سهام استفاده نمی کند و باید ذخایر نقدی در تمام زمانها حفظ. این محدودیت ها عمدتا برای محافظت از خود شما است.

همه اوراق بهادار را نمی توان در حاشیه خریداری کرد. صندوق های متقابل برای تجارت حاشیه در دسترس نیست, از قیمت های خود را فقط یک بار در روز تعیین.

به عنوان این حساب نقدی در نظر گرفته شما به طور کامل در حاشیه داخل ایرا تجارت نیست. با این وجود برخی از کارگزاران به مشتریان اجازه می دهند برای "حاشیه محدود" درخواست دهند که به شما امکان می دهد اوراق بهادار را با پول نقد بدون تنظیم خریداری کنید.

خط پایین

معاملات مارجین به طور قابل توجهی ریسک بالاتری نسبت به سرمایه گذاری با پول نقد دارد. اگر تجارت می رود بد علیه شما, شما حتی می تواند در نهایت از دست دادن حتی بیشتر از شما در ابتدا سرمایه گذاری بی درنگ. و حتی اگر تجارت می رود راه خود را, اتهامات بهره در پول شما قرض می توانید به سود خود را بخورند.

اما به شرطی که شما به طور کامل درک خطرات و هزینه های, تجارت حاشیه می تواند سود خود را افزایش دهد و بازگشت سرمایه گذاری خود را. این می تواند به شما اجازه دهد تا در طیف وسیعی از اوراق بهادار نیز سرمایه گذاری کنید.

اگر شما تصمیم به تجارت در حاشیه, شروع به کوچک. محدود کردن مبلغ وام شما بسیار کمتر از ارزش کلی حساب مارجین و محدودیت های حاشیه می تواند خطر شما را کاهش دهد.

همچنین شامل معاملات حاشیه خود را به دوره های کوتاه مدت. این امر قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار را محدود می کند و هزینه های بهره شما را به حداقل می رساند. و چشم خود را بر روی بازارها نگه دارید تا بتوانید سریع حرکت کنید. تجارت حاشیه ای به افراد زیرک پاداش می دهد-قطعا یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل و منفعل نیست.

کلینت ناظر یک نویسنده مستقل و بنیانگذار است WalletWiseGuy. com , جایی که او در مورد چگونگی برنده شدن دانشجویان و هزاره ها با پول می نویسد. هنگامی که او به دور از صفحه کلید خود را, او لذت می برد نوشیدن قهوه, سفر, وسواس بیش از سبز خلیج هکرها, و گذراندن وقت با همسر و دو پسر خود.