داو جونز، NASDAQ Composite و S& P 500 سه شاخص سهام در ایالات متحده هستند که بیشترین تعداد را دنبال می کنند. تفاوت اصلی بین آنها در ترکیب اوراق بهادار نهفته است.
NASDAQ Composite شامل بیش از 50٪ سهام متعلق به شرکت های معتبر در بخش فناوری پیشرفته است. S& P 500 شامل 505 سهام از شرکت های آمریکایی با بیشترین سرمایه است. و داوجونز شامل سهام 30 شرکت بزرگ ایالات متحده است.
این مقاله تأثیر این تفاوت ها و سایر تفاوت ها را بر جذابیت سرمایه گذاری هر شاخص شرح می دهد.
مقاله موضوعات زیر را پوشش می دهد:
داو، نزدک و اس اند پی 500 چیست؟
هر شاخص ضریبی است که بر اساس سهام تشکیل دهنده آن محاسبه می شود. هر شاخص سهام نوعی "بارومتر" برای یک بخش یا اقتصاد خاص به عنوان یک کل است. به عنوان مثال، NASDAQ Composite منعکس کننده وضعیت بخش فناوری پیشرفته، داو جونز عملکرد کسب و کار بزرگ و S& P 500 منعکس کننده سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده است.
همچنین این شاخص ها در فرمول های محاسباتی تفاوت هایی دارند. S& P 500 و کامپوزیت NASDAQ شاخص‌های وزنی با ارزش هستند و ارزش بازار را در نظر می‌گیرند: هر چه یک شرکت اوراق بهادار بیشتری داشته باشد، بیشتر بر شاخص تأثیر می‌گذارد. داوجونز یک شاخص وزنی قیمتی است که محاسبه آن فقط بر اساس قیمت سهام است، نه ارزش سرمایه.
داو جونز توضیح داد
شاخص داوجونز "صنعتی" نامیده می شود، اما این چیزی بیش از ادای احترام به تاریخ نیست. در ابتدای شکل گیری، قدرت اصلی اقتصادی در بخش صنعت بود که بخش عمده ای از شاخص را تشکیل می داد. در حال حاضر، وضعیت کلی اقتصاد ایالات متحده بیشترین تأثیر را بر قیمت های آن دارد.
عوامل مهم اقتصادی خارجی که بر ارزش شاخص تأثیر می گذارد، روابط با سایر کشورها است، به عنوان مثال، وجود یا عدم وجود پروژه های بین المللی جدید. بهره وری بالا نیروی کار و تورم پایین از رشد داوجونز حمایت می کند. جالب توجه است که این شاخص اغلب در بحبوحه تضعیف دلار آمریکا تقویت می شود. میانگین صنعتی داوجونز در بورس اوراق بهادار نیویورک و بورس NASDAQ فهرست شده است.
عیب اصلی میانگین صنعتی داوجونز این است که در محاسبه فقط قیمت سهام در نظر گرفته می شود. بنابراین، اگر شرکتی دارای سرمایه کمتر، اما سهم گران‌تر باشد، نسبت به شرکت بزرگ‌تر با سهام ارزان‌تر، تأثیر قوی‌تری بر شاخص دارد.
Nasdaq Composite توضیح داد
شاخص کامپوزیت NASDAQ شامل سهام شرکت ها است که در بورس اوراق بهادار NASDAQ معامله می شوند. این شرکت شامل بیش از 2،000 شرکت ایالات متحده و بین المللی است. بیش از نیمی از آنها از بخش فناوری هستند.
این شاخص شامل سهام مشترک یا مشتقات مانند درآمدهای سپرده گذاری آمریکایی و صندوق های املاک و مستغلات است. سهام ترجیحی ، ضمانت نامه ها ، ETF ها و صندوق های بسته بسته نمی توانند درج شوند.
10 شرکت برتر تأثیرگذار در شاخص کامپوزیت NASDAQ عبارتند از:
کلاس الفبای C ؛
کلاس الفبای A ؛
پس از سال 2000 ، NASDAQ در مقابل DOW در مقابل S& P 500 سریعترین دستاوردها را نشان می دهد. از زمان حباب Dot-Com در سال 2003-2004 ، بازده سالانه NASDAQ در بیش از 50 ٪ موارد از S& P 500 و میانگین صنعتی داو جونز بهتر عمل کرده است.
S& P 500 توضیح داده شده است
S& P 500 در سال 1957 توسط Standard & Poor's (تهیه شده از شرکت آمار استاندارد) ایجاد شد. این شرکت شامل 505 سهم از 500 شرکت است که شرایط لازم را برآورده می کنند:
حداقل حجم معاملات در هر ماه ؛
سود سال گذشته
عدم رعایت یکی از آنها مستلزم محرومیت از شاخص است. هر سه ماه یک بار تعادل وجود دارد و شرکت های ضعیف جایگزین شرکت های جدید و قوی تر می شوند.
این اشتباه است که بگوییم بزرگترین شرکت های آمریکایی در این فهرست گنجانده شده اند. برخی از آنها متعلق به خصوصی هستند و یا به اندازه کافی مایع نیستند.
مانند کامپوزیت NASDAQ ، S& P 500 شاخص وزنی سرمایه گذاری است. سهام شرکت های موجود در S& P 500 در بورس سهام NYSE و NASDAQ معامله می شود. این شاخص در روزهای هفته در جلسه آمریکا معامله می شود.
تفاوت بین NASDAQ ، S& P 500 و داو جونز چیست؟
هر شاخص مجموعه ای از ابزارهای خاص خود را بر اساس آن محاسبه می کند. معمولاً این اوراق بهادار بخش خاصی از اقتصاد یا بازیکنان قابل توجه در سطح جهان است. در حالت اول ، تغییرات قیمت شاخص نشان دهنده وضعیت محلی در صنعت است. در حالت دوم ، عملکرد کلی اقتصادی ایالات متحده نشان داده شده است. هرچه اوراق بهادار بیشتر در فهرست باشد ، دقیق تر است.
تقریباً صحبت می کند ، Dow vs Nasdaq vs S& P تجارت بزرگی در مقابل فناوری پیشرفته در مقابل اقتصاد عمومی است.
NASDAQ بیش از 2،000 سهام دارد ، S& P 500 دارای 505 و میانگین صنعتی داو جونز 30 است. با وجود اختلافات در اندازه آنها ، اشکال اصلی که آنها به اشتراک می گذارند ، اعتماد به نفس سنگین به شرکت های بزرگ است.
محاسبه شاخص NASDAQ در مقابل داو جونز مبتنی بر سرمایه گذاری شرکت ها است ، بنابراین سهام شرکت های بزرگ تأثیر زیادی دارند. در مجموع 100 مشاغل بزرگ 90 ٪ از ارزش شاخص را تشکیل می دهند. اوضاع با S& P 500 یکسان است ، شرکت های 10 نفر برتر شاخص NASDAQ بیشترین تأثیر را در آن دارند.
داو جونز با 30 شرکت خود ، کمترین متنوع از سه شاخص سهام در تئوری است. در عمل ، NASDAQ COMPOSITE و S& P 500 فقط تنوع کمی بهتر دارند. به این دلیل است که بیشتر شرکت های موجود در فهرست ها تأثیر کمتری در قیمت خود دارند.
در زمینه معاملات روز ، داو جونز بی ثبات ترین است ، ضرر و زیان توقف در مقایسه با S& P 500 و NASDAQ طولانی تر خواهد بود. هنگامی که اقتصاد در حال رشد است ، NASDAQ بالقوه ترین افزایش را خواهد داشت و بنابراین ، بزرگترین سود در تجارت نوسان است.
تنوع بخش
کامپوزیت NASDAQ شامل 52 ٪ سهام فناوری پیشرفته و 16 ٪ سهام مصرف کننده است. این یک شاخص گسترده است و تنوع صنعت حداقل است. در مورد S& P 500 ، بخش براساس بخش متنوع تر است: این - 27 ٪ ، مراقبت های بهداشتی - 15 ٪ ، کالاهای با دوام و ارتباطات - هر کدام 11 ٪. بنابراین ، توزیع S& P 500 در مقابل NASDAQ حتی بیشتر است: 64 ٪ برای 4 بخش در مقابل 66 ٪ برای 2 بخش.
بنابراین ، S& P 500 نسبت به کامپوزیت NASDAQ در طول آشفتگی در هر یک از بخش های مهم پایدار خواهد بود. اما در صورت رونق اقتصادی ، رشد سریع را نشان نمی دهد.
میانگین صنعتی داو جونز متنوع ترین صنعت است. حداکثر سهم بخش صنعت 21 ٪ است و پس از آن خدمات مالی - 18 ٪ ، خدمات مصرف کننده - با 17 ٪ و مراقبت های بهداشتی - 15 ٪ است.
توزیع کل DOW در برابر S& P 500 برای 5 بخش در مقابل 64 ٪ برای 4 بخش 71 ٪ است. بنابراین ، پاسخ به رونق یا تصادف در یکی از صنایع ، در مورد داو جونز ، کوچکترین خواهد بود.
معیارهای انتخاب
هر شرکت موجود در S& P 500 معیارهای زیر را رعایت می کند:
سرمایه بازار 6 میلیارد دلار است:
حجم تجارت ماهانه در بورس 250 000 پوند است.
سود سال گذشته ؛
Percentage of shares in public circulation >50 ٪
S& P VS DOW بیشتر به معیارهای کمی واضح وابسته است. به طور خاص ، داو نیاز به حداقل حجم سهام معامله شده ندارد.
حداقل الزامات شامل موارد زیر است:
شهرت قابل اعتماد کسب و کار ؛
فعالیت سرمایه گذاران در رابطه با شرکت ؛
دفتر مرکزی در ایالات متحده است.
شرکتهای داو جونز از میان شرکت‌هایی که در S& P 500 قرار دارند انتخاب می‌شوند. در نتیجه، کل سرمایه بازار آنها در Dow در مقابل S& P نمی‌تواند کمتر از 6 میلیارد دلار باشد. تصمیم نهایی در مورد درج سهام در شاخص توسط کمیته ویژه 5 نفره اتخاذ می شود.
برای قرار گرفتن در شاخص NASDAQ Composite، یک اوراق بهادار باید در بورس NASDAQ معامله شود. استثنائات شامل سهام ممتاز، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با شاخص قابل معامله در بورس (ETF) و مشتقات است.
میانگین صنعتی داوجونز، NASDAQ و S& P 500: مقایسه روند قیمت
عملکرد هر سه شاخص بورس بسیار وابسته به چندین شرکت بزرگ است که در Dow Jones، NASDAQ و S& P 500 شرکت می کنند. برای مثال اپل، اینتل، مایکروسافت و غیره. در نتیجه، این سه شاخص اغلب به طور همزمان افزایش و کاهش می یابند. نمودارها منعکس کننده روند عملکرد بازار سهام برای دوره زمانی 2018 تا نیمه دوم سال 2022 هستند.
به نظر من عملکرد بورس و روند قیمتی شاخص ها کاملا مشابه است. به طور خاص، کاهش شدید قیمت در اوایل سال 2020 به دلیل همه‌گیری آغاز می‌شود. در مرحله بعد، قیمت ها تا اوایل سال 2022 به طور پیوسته افزایش می یابد. در نیمه دوم سال 2022، هر سه شاخص در بحبوحه تنش های سیاسی در جهان روند نزولی را معامله می کنند.
بیایید ببینیم هر شاخص در سال 2020 چقدر از دست داده است:
داوجونز از 29595 به 19000 سقوط کرد که 36% است.
NASDAQ Composite از 9800 به 6900 سقوط کرد که 30% است.
S& P 500 از 3400 به 2300 سقوط کرد که 33 درصد است.
دلیل آن این است که همه صنایع تحت تأثیر COVID-19 قرار گرفته اند. داوجونز بیشترین سقوط را داشت، زیرا بیشتر به چند شرکت با گران ترین سهام وابسته بود. در S& P 500 vs Dow Jones، نفوذ شرکت های بزرگ با چند صد شرکت کوچکتر متعادل می شود. بنابراین پاییز هموارتر می شود. کامپوزیت NASDAQ به‌عنوان متنوع‌ترین کامپوزیت از نظر تعداد شرکت‌ها، از همه انعطاف‌پذیرتر بود.
در مرحله بعد، اجازه دهید نگاهی به رشد قیمت تا اوج سال 2022 بیندازیم:
داوجونز از 19000 به 36200، 90% افزایش یافت.
NASDAQ از 6900 به 16100، 133% افزایش یافت.
S& P 500 از 2300 به 4800، 108 درصد افزایش یافت.
میانگین صنعتی داو جونز ، همانطور که انتظار می رفت ، کمترین افزایش یافت ، زیرا رشد نمایی برای شاخص تراشه آبی معمولاً در گذشته است. در جایگاه دوم S& P 500 قرار دارد که کمتر به شرکت های بزرگ وابسته است و توسط شرکت های جوان و جاه طلب متنوع است. و رهبر غیرقابل انکار ، کامپوزیت NASDAQ به دلیل سهم زیاد مشاغل آنلاین است که کمتر به همه گیر وابسته هستند. این منجر به تفاوت در عملکرد NASDAQ در مقابل داو تقریباً 50 ٪ شد.
Nasdaq vs Dow vs S& P 500: بهترین سرمایه گذاری کدام است؟
کدام شاخص برای معامله گران و سرمایه گذاران بهترین است؟این سوال به نظر می رسد "بهترین ورزش برای یک ورزشکار چیست؟"
داو جونز با استراتژی محافظه کارانه سرمایه گذاران را مناسب خواهد کرد. فایده DJIA جهت گیری آن به شرکتهای سودآور ، مقاومت در برابر بحران است.
سرمایه گذاری در NASDAQ با ریسک های بالا و اهداف سود بالقوه بیشتر همراه است زیرا این امر بر روی شرکت های موجود در همان صنعت بیش از 50 ٪ متمرکز است. این هم یک مزیت است و هم یک نقص در همان زمان. در حال حاضر ، فن آوری های بالا از نظر سرعت توسعه شبیه به بازار رمزنگاری است ، بنابراین رشد هندسی کامپوزیت NASDAQ هنوز هم امکان پذیر است. این مناسب برای استراتژی های تجاری تهاجمی یا استراتژی های سرمایه گذاری در بازار سهام مناسب خواهد بود.
S& P 500 متنوع ترین و متوسط ترین گزینه است. در طول رشد جهانی کل بازار سهام ، سرمایه گذاران و بازرگانان توسط شرکت هایی با سهام کم هزینه و سرمایه نسبتاً کم موجود در این شاخص جذب می شوند. با این حال ، همین سرمایه گذاران ممکن است با فروش چنین دارایی هایی برای خرید تراشه های آبی داو جونز ، کاهش شاخص را تسریع کنند.
در S& P 500 سرمایه گذاری کنید و به سهام بزرگ درپوش برسید
در اینجا ، مشتقات این فهرست ، البته به معنای آن است. خود S& P 500 چیزی بیش از یک شاخص نیست.
میانگین بازده کل سالانه 9. 7 ٪ ، از جمله سود سهام است. این یک شاخص برنامه ریزی شده هنگام انتخاب یک ابزار سرمایه گذاری است.
من سه گزینه برای سرمایه گذاری در شاخص سهام S& P 500 می بینم
ETFاینها اوراق بهادار قابل فروش هستند. ETF ها سهم در نمونه کارها اوراق بهادار را نشان می دهند که توسط صندوق گردآوری شده است. این نمونه کارها شامل سهام شرکت های موجود در این فهرست در همان نسبت ها خواهد بود. معروف ترین S& P 500 ETF ها Invesco (Ticker Ticker #QQQ) و SPDR (Ticker Ticker #Spy) هستند. ETF ها کمترین هزینه را دارند و میانگین آن در حدود 0. 8 ٪ در سال است. برخی از ETF سود سهام پرداخت می کنند.
نمودار قیمت #QQQ به مدت پنج سال:
نمودار قیمت #Spy به مدت پنج سال:
نمودار قیمت #fxaix:
خرید مستقل سهام که از آن شاخص تشکیل شده است. این به یک سپرده قابل توجه نیاز دارد. شاخص S& P 500 مرتباً مجدداً تعادل می یابد. سهام شرکتهای کمتر موفق با شرکتهای جدید و موفق تر جایگزین می شوند. شما باید همین کار را در نمونه کارها خود انجام دهید.
در مورد ETF و صندوق های متقابل ، می توانید دریابید که سهام و چه نسبت به تنهایی در نمونه کارها درج شده است.
برای تشکیل یک سبد تراشه آبی در هر سه فهرست سرمایه گذاری کنید
به نظر من ، سرمایه گذاری در Dow Jones ، S& P 500 و Nasdaq به طور همزمان معنی کمی ندارد. شرکت هایی وجود دارند که در هر سه شاخص گنجانده شده اند. و این شرکت ها هستند که تأثیر بسزایی در هر یک از آنها دارند. تنوع حداقل خواهد بود. چنین سرمایه گذاری شبیه به سرمایه گذاری در همان شرکت های بزرگ با مبلغ سه گانه خواهد بود.
تنها موردی که این امر توجیه شده است ، زمانی است که شما در حال یادگیری سرمایه گذاری هستید. به عنوان مثال ، می توان سرمایه گذاری در یک NASDAQ ETF ، یک صندوق متقابل S& P 500 و به طور مستقل مجموعه ای از سهام موجود در شاخص های داو جونز را جمع آوری کرد. بنابراین ، فرد با ویژگی های هر گزینه سرمایه گذاری شاخص آشنا می شود. این خطرات کم خواهد بود زیرا شاخص ها و سهام تراشه های آبی با صاف بودن هر دو فراز و نشیب قیمت ها متمایز می شوند.
تجارت را با یک کارگزار قابل اعتماد شروع کنید
فراموش نکنید که در خارج از سهام بزرگ متنوع باشید
شرکت های کوچک به دلیل سرمایه گذاری کوچک و قیمت پایین سهام تأثیر زیادی بر شاخص ها ندارند. بنابراین ، اگر قبلاً در داو جونز ، S& P 500 یا NASDAQ سرمایه گذاری کرده اید ، سرمایه گذاری در سهام کلاه های کوچک تنوع را فراهم می کند.
سهام شرکت های کوچک نسبت به سهام شرکتهای بزرگ بی ثبات تر است. در طی یک افزایش اقتصادی ، آنها سریعتر از بازار رشد می کنند. اما آنها همچنین در هنگام رکود سریعتر می شوند. علاوه بر این ، احتمال بقا و مقاومت در برابر بحران در مشاغل کوچک و متوسط پایین تر از مشاغل بزرگ است. بنابراین ، سرمایه گذاری در چنین سهام با افزایش ریسک همراه است.
شرکت های کوچک در یک شاخص جداگانه ، راسل 2000 گنجانده شده اند.
نمودار قیمت راسل 2000:
به نظر من در مرحله اولیه بهتر است سرمایه گذاری در این فهرست را امتحان کنید. مانند سایر شاخص های بازار ، Russel 2000 به طور مرتب دوباره تعادل می یابد. بنابراین ، به دلیل سرمایه گذاری شاخص در شرکت هایی که ممکن است ورشکسته شوند ، هیچ گونه خطر از دست دادن وجوه شما وجود ندارد ، شرکت های ضعیف جایگزین شرکت های جدید می شوند.
Russel 2000 دارای صندوق های مبادله ای خود است:
Ishares Russell 2000 ETF (Ticker Market - #IWM) ؛
Vanguard Russell 2000 ETF (Ticker Market -#VTWO).
#نمودار قیمت IWM:
نمودار قیمت #VTWO:
همچنین صندوق های متقابل بر اساس راسل 2000 وجود دارد ، به عنوان مثال ، صندوق شاخص Vanguard Russell 2000 (Trading Ticker - #VRTIX):
طی یک دوره 20 ساله ، راسل 2000 حتی از S& P 500 تقریباً 0. 5 ٪ بهتر است. اما از آنجا که قیمت سهم شرکت های کوچک بسیار بی ثبات است ، کاهش کمی عمیق تر خواهد داشت.
نتیجه
سرمایه گذاری در شاخص بزرگ و مشهور بازار سهام نسبت به سهام ، فلزات و ارزها کمتر خطرناک است. سهام هایی که شاخص را تشکیل می دهند با یکدیگر تعادل می یابند. بنابراین ، هر دو فراز و نشیب صاف تر خواهند بود. شرکت های بزرگی که سهام آنها نقش اصلی در شاخص ها را ایفا می کند ، تغییرات قیمت تحریک آمیز را نشان نمی دهند. بنابراین ، شما به سختی سودهای باورنکردنی را از سرمایه گذاری وجوه خود در یک شاخص سهام مشهور جهانی کسب خواهید کرد.
توصیه من این است که یک فهرست ، داو یا NASDAQ یا S& P 500 را انتخاب کنید. صاف ترین روند قیمت توسط S& P 500 به نمایش گذاشته شده است ، پایدارترین داو جونز است و بی ثبات ترین شاخص سهام Nasdaq کامپوزیت است. بهتر است از طریق ETF سرمایه گذاری کنید. آنها کمیسیون های کم را شارژ می کنند ، انتخاب بسیار خوبی از سهام و برخی حتی سود سهام را ارائه می دهند.
برای متنوع سازی سرمایه گذاری های شاخص ، می توانید از سهام شرکت هایی که در فهرست انتخابی گنجانده نشده اند ، استفاده کنید. همچنین می توانید در دارایی های مالی سرمایه گذاری کنید ، که به شاخص ها مربوط نمی شود ، به عنوان مثال ، ارزهای رمزنگاری ، کالاها و غیره.
تفاوت بین سؤالات متداول NASDAQ و S& P و DOW JONES
S& P 500 در بخش های اقتصاد متنوع تر است و NASDAQ میانگین بازده سالانه بالاتری دارد. بنابراین ، S& P برای سرمایه گذاری محافظه کارانه بهتر است و NASDAQ برای استراتژی های سرمایه گذاری تهاجمی بهتر است.
شاخص S& P 500 شامل بزرگترین شرکت هایی است که سهام آنها در بورس اوراق بهادار NASDAQ معامله می شود. این شرکتهای مشابه در هر دو شاخص سهام NASDAQ-100 و NASDAQ درج شده اند.
میانگین صنعتی داو جونز 30 شرکت برتر معامله شده در NYSE را ردیابی می کند ، در حالی که شاخص های NASDAQ از شرکت هایی تشکیل شده است که سهام آنها در بورس اوراق بهادار به همین نام ذکر شده است. شاخص کامپوزیت NASDAQ شامل کلیه شرکت هایی است که در بورس اوراق بهادار با همین نام معامله می شوند. NASDAQ-100 حاوی 100 شرکت بزرگ معامله شده عمومی در بورس NASDAQ است.
NASDAQ عمدتاً از شرکت های معامله شده عمومی در بخش IT تشکیل شده است که در سالهای اخیر به طور فعال در حال توسعه است. S& P منعکس کننده وضعیت عمومی اقتصاد ایالات متحده است.
محتوای این مقاله منعکس کننده نظر نویسنده است و لزوماً منعکس کننده موقعیت رسمی LiteFinance نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2004/39/EC در نظر گرفته شود.
