بر اساس داده های جدید Chainalysis، سرمایه گذاران نهادی به طور فزاینده ای بر بازار ارزهای دیجیتال در آمریکای شمالی تسلط دارند. حدود 90 درصد از حجم انتقال ارز دیجیتال آمریکای شمالی در ماه ژوئن از نقل و انتقالات به ارزش 10000 دلار یا بیشتر حاصل شده است، که نشان می دهد سرمایه گذاران حرفه ای و نهادی بیشترین سهم را از معاملات دارند.
برخی از رسانه‌ها این را به عنوان «خبر بد» برای سرمایه‌گذاران خرد توصیف کرده‌اند، و سرمایه‌گذاران نهادی مشهور به آنها «لبه» می‌دهند. با این حال، در واقع برعکس است: علاقه فزاینده سرمایه گذاران نهادی خبر خوبی برای انواع معامله گران بیت کوین و ارزهای دیجیتال است.
سرمایه گذاران نهادی نقدینگی بیشتر، ثبات قیمت بیشتر و شهرت قابل توجهی را برای بخش کریپتو به ارمغان می آورند. به این ترتیب، آنها در نهایت فرصت بیشتری را در اختیار سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی قرار می‌دهند تا بتوانند کریپتو را معامله کنند و سودآوری آن را معامله کنند، با نوسانات کمتری که تاکنون مشخصه کریپتو بوده است.
سرمایه گذاران نهادی پول را می آورند
گزارش جغرافیای ارزهای دیجیتال Chainalysis در سال 2020 داده های جالبی را برای کسانی از ما که صبورانه منتظر ورود سرمایه گذاران نهادی بودیم، به دست آورد.
یافته‌های اصلی این بود که «۹۰ درصد از حجم انتقال ارز دیجیتال آمریکای شمالی از نقل و انتقالات حرفه‌ای» در ماه ژوئن به دست آمده است. Chainalysis با "انتقالات در اندازه حرفه ای" به معاملاتی با ارزش حداقل 10000 دلار اشاره دارد.
جالبتر اینکه Chainalysis همچنین دریافت که سرمایه گذاران نهادی بزرگ به طور فزاینده ای در بازار ارزهای دیجیتال نقش ایفا می کنند. به طور خاص، نقل و انتقالات به ارزش حداقل 1 میلیون دلار، 57 درصد از کل معاملات آمریکای شمالی را در ماه مه 2020 به خود اختصاص داده است که در ژوئیه 2019 به 46 درصد رسیده است.
همانطور که شرکت تحقیقات بازار به این نتیجه رسید، رشد در چنین معاملات بیش از یک میلیون دلاری توضیح می‌دهد که چرا سرمایه‌گذاران «حرفه‌ای» 90 درصد از بازار ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند.
به عبارت دیگر، به نظر می‌رسد که تسلط فزاینده بر بازار حرفه‌ای آمریکای شمالی از دسامبر 2019 تقریباً به طور کامل ناشی از نقل و انتقالات یک میلیون دلاری یا بیشتر از ارزهای دیجیتال است، که بسیاری از آنها معتقدیم از سوی سرمایه‌گذاران نهادی می‌آیند.»
شواهد زیادی وجود دارد که نشان می دهد نهادها در واقع مبلغ افزایشی پول را به رمزنگاری می کنند. Fidelity Investments یک نظرسنجی را در ماه ژوئن از 800 سرمایه گذار نهادی در ایالات متحده و اروپا منتشر کرد و نشان داد که 36 ٪ "در حال حاضر در دارایی های دیجیتال سرمایه گذاری می شوند."همچنین مشخص شد که نزدیک به 80 ٪ از سرمایه گذاران "چیزی جذاب" در مورد ارزهای رمزنگاری می یابند ، با 60 ٪ اظهار داشتند که دارایی های دیجیتال در اوراق بهادار خود جایگاهی دارند.
در ایالات متحده ، تحقیقات وفاداری رشد در معرض نهادی را نشان داد ، از 22 ٪ در سال 2019 به 27 ٪ در سال 2020. تنها 47 ٪ معتقد بودند كه كریپتو در اوراق بهادار خود جایگاهی دارد.
تام جسوپ با خلاصه این یافته ها ، دارایی های دیجیتالی وفاداری گفت: "این نتایج روندی را که ما در بازار می بینیم به سمت علاقه بیشتر و پذیرش دارایی های دیجیتال به عنوان یک کلاس دارایی قابل سرمایه گذاری جدید تأیید می کنند."
این نه تنها بررسی هایی است که امسال هجوم بیشتری از پول نهادی را نشان داده است. صندوق سرمایه گذاری Cryptocurrency Grayscale دو برابر شدن مبلغ سرمایه گذاری شده در صندوق خود را در Q2 2020 نشان داد ، هنگامی که ورود به 905. 8 میلیون دلار رسید ، تنها 503. 7 میلیون دلار در Q2 2019 بوده است.
همانطور که نمودار زیر نشان می دهد ، دارایی های Grayscale تحت مدیریت (AUM) در Q2 2020 به تمام وقت رسیده است.
منبع: سرمایه گذاری در مقیاس خاکستری
بسیار محتمل است که این رقم از پایان Q2 (ژوئن) حتی بیشتر افزایش یافته باشد. از آنجا که با برخورد بیت کوین به 12000 دلار و سایر ارزهای رمزنگاری شده شاهد افزایش شدید ، این احتمال وجود دارد که پول نهادی بیشتر به رمزنگاری برسد. به ویژه هنگامی که پول نهادی بیشتر معاملات را به خود اختصاص می دهد ، و به ویژه هنگامی که یک دلار ضعیف ایالات متحده و اقتصاد باعث می شود رمزنگاری به طور فزاینده ای جذاب باشد.
صخره ای برای قیمت بیت کوین ، صعودی برای رمزنگاری
این رشد به طور کلی برای بیت کوین و رمزنگاری بسیار صعودی است و این نشانگر تقاضای روزافزون برای ارزهای رمزنگاری شده در یک زمان برای عدم اطمینان اقتصادی و ضعف است.
این یک پیشرفت بسیار مثبت است ، زیرا مشارکت روزافزون سرمایه گذاران نهادی ، مزایای زیادی را به بازار ارائه می دهد.
اولا ، موسسات نقدینگی و عمق بیشتری را به همراه خواهند داشت. این امر باعث می شود بازار رمزنگاری بی ثبات و غیرقابل پیش بینی باشد که به نوبه خود سرمایه گذاران نهادی و خرده فروشی بیشتری را به خود جلب می کند.
نوسانات بیت کوین قبلاً در طولانی مدت کاهش یافته است ، با سنبله های کمتری و به طور کلی سنبله های کوچکتر (صرفه جویی در تصادف با الهام از مارس Coronavirus). این محصول افزایش طولانی مدت در حجم است که به محافظت از بازار رمزنگاری از نوسانات اضافی کمک می کند.
حجم معاملات (به دلار) برای کل بازار cryptocurrency. منبع: CoinmarketCap
سرمایه گذاران نهادی نیز مزایای گسترده تری به همراه خواهند داشت. همانطور که اتورو در یک وبلاگ تجزیه و تحلیل ژانویه نوشت ، درگیری روز افزون آنها باعث بهبود تصویر Crypto ، به ویژه در نگاه سرمایه گذاران خرده فروشی می شود:
سرمایه گذاران نهادی اعتماد به نفس را القا می کنند ... سرمایه گذاران نهادی نه تنها مقادیر زیادی از سرمایه خود را سرمایه گذاری می کنند ، بلکه اعتبار خود را نیز در معرض خطر قرار می دهند. اعتماد به نفس هنگام سرمایه گذاری مهم است. مردم پول خود را به چیزی که به وضوح درک نمی کنند قرار نمی دهند ، مگر اینکه برخی از منبع معتبر و واقعی را ببینند که همان کار را انجام می دهند.
ورود مؤسسات همچنین به پیروزی در برابر تنظیم کننده ها و دولت ها کمک می کند ، که ممکن است تمایل کمتری به تصویب قوانین محدود کننده در صورت دیدن رمزنگاری سنگین وزن مالی داشته باشند.
روی هم رفته ، ورود سرمایه گذاران نهادی حاکی از افزایش طولانی مدت در قیمت بیت کوین است (اگرچه به چه میزان ممکن است هیچ کس نمی تواند بگوید). گفته می شود ، مهم است که خیلی زود خیلی دور نشوید ، زیرا ممکن است نقش مؤسسات به همان اندازه که عناوین نشان می دهند ، به طرز چشمگیری افزایش یابد.
به عنوان مثال ، اگر به سهم حرفه ای تجارت cryptocurrency در سراسر جهان نگاه کنید ، حداقل برای یک سال در درصد بالایی بوده است.
در آمریکای شمالی ، اروپای غربی و آسیای شرقی ، در ژوئیه سال 2019 در حال حاضر کمتر از 90 ٪ ایستاده است. این بدان معنی است که "معامله گران حرفه ای" قبلاً برای مدتی نقش مهمی در بازارهای رمزنگاری بازی کرده اند ، بدون اینکه یک تجمع گسترده بیت کوین را به 20،000 دلار تولید کنند. یا فراتر از آن
بنابراین انتظار نداشته باشید که این تجمع هنوز اتفاق بیفتد. اما با وجود مؤسسات بزرگتر به تدریج تا رمزنگاری گرم می شوند ، فقط ممکن است موضوع زمان باشد.
