سرمایه گذاری منفعل چیست؟

سرمایه گذاری منفعل چیست؟

ویژگی اساسی یک سرمایه گذاری منفعل این است که به دنبال تکرار بخشی از بازار و پیگیری عملکرد آن است. این تئوری این است که بازارها تمایل دارند با گذشت زمان بالا بروند و در واقع ، همه ترکیبات یک شاخص خاص یا بخش خاصی را که با گذشت زمان درآمد کسب می کنید ، نگه می دارند. به همین ترتیب ، هنگامی که سرمایه گذاری های منفعل را انتخاب می کنید ، تمایل دارید به جای ایجاد تغییرات مکرر در نمونه کارها ، خرید و نگه دارید.

سرمایه گذاری منفعل در سالهای اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده است ، تا حدودی با توجه به این واقعیت که سرمایه گذاری های منفعل عموماً نسبتاً کم هزینه دارند و اغلب می توانند از همتایان فعال خود بهتر عمل کنند. سرمایه گذاران تمایل دارند از سرمایه گذاری های منفعلانه که شاخص های گسترده بازار ، مانند S& P 500 یا FTSE 100 را ردیابی می کنند ، حمایت کنند ، زیرا سطح خوبی از تنوع را ارائه می دهند و سابقه طولانی دارند. با این حال ، استفاده از وسایل نقلیه منفعل برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض مناطق تخصصی تر مانند کالاها یا املاک و مستغلات نیز امکان پذیر است.

انواع مختلف سرمایه گذاری منفعل چیست؟

دو نوع اصلی سرمایه گذاری منفعل ، صندوق های منفعل هستند - همچنین به عنوان صندوق های فهرست یا ردیاب شناخته می شوند - و صندوق های مبادله ای (ETF). تفاوت اصلی این دو در نحوه ساختار آنها و نحوه خرید و فروش آنها است.

بودجه منفعل

هنگامی که شما در صندوق های منفعل سرمایه گذاری می کنید ، پولی که در آن قرار داده اید با پول سرمایه گذاران دیگر جمع می شود و برای خرید مؤلفه های اساسی شاخص خاص یا بخش مورد نظر صندوق استفاده می شود. به عنوان مثال ، اگر شما در یک صندوق شاخص FTSE 100 سرمایه گذاری می کنید ، در هر 100 شرکت که این شاخص را تشکیل می دهند ، با همان وزنی که در شاخص است ، سرمایه گذاری می کند. هدف این است که آن را تا حد امکان از نزدیک تکرار کنیم.

با یک صندوق منفعل ، می توانید از طریق خود شرکت سرمایه گذاری یا از طریق یک کارگزار ، سهم را در صندوق خریداری کنید. آنها فقط یک بار در روز و در پایان جلسه معاملاتی تجارت می کنند. هنگامی که می خواهید هلدینگ خود را بفروشید ، می توانید آن را به شرکت سرمایه گذاری یا از طریق کارگزار بفروشید.

از آنجا که ETF شبیه به یک صندوق منفعل است به همان اندازه که هدف آن آینه کاری از شاخص یا بخش است که تا حد امکان پیگیری می کند. با این حال ، آن را به همان روش یک سهم ساختار داده و در بورس اوراق بهادار ذکر شده است. این بدان معنی است که می توان در طول روز آزادانه معامله شد. هنگامی که می خواهید ETF را بفروشید ، باید به جای اینکه بتوانید آن را به شرکت سرمایه گذاری که مستقیماً آن را صادر کرده است ، استفاده کنید.

سرمایه گذاری های منفعل چگونه کار می کنند؟

در حالی که، در تئوری، ممکن است یک سرمایه‌گذار فردی با سرمایه‌گذاری در هر شرکتی در مثلاً S& P 500، سبد شاخص خود را با وزن‌های صحیح ایجاد کند، احتمالاً اجرای آن گران و دشوار است. همچنین به احتمال زیاد منجر به "خطای ردیابی" بالا می شود، که درجه تفاوت سرمایه گذاری غیرفعال با شاخص اساسی است که سعی در تکرار آن دارد.

صندوق‌های غیرفعال و ETF یک راه‌حل ساده را امکان‌پذیر می‌کنند، شاخص یا بخش را دوباره برای شما ایجاد می‌کنند و همچنین تعادل صندوق را با تغییر آن در طول زمان، تضمین می‌کنند که تا حد امکان دقیق تکرار شود. این کار را با استفاده از یک مؤسسه مالی برای خرید دارایی‌های اساسی و ایجاد یک صندوق «فیزیکی» یا به‌عنوان جایگزین، استفاده از «سوآپ» برای ایجاد یک صندوق «مصنوعی» انجام می‌دهد. معاوضه ها ابزارهایی هستند که بازدهی یکسانی با سهام اصلی دارند، اما به این معنی است که شما در واقع مالک مؤلفه واقعی و فیزیکی نیستید.

سرمایه گذاری غیرفعال در مقابل فعال

تفاوت اصلی بین سرمایه گذاری غیرفعال و فعال در این واقعیت است که وسایل نقلیه غیرفعال به جای تلاش برای شکست دادن آن، به دنبال بازتاب عملکرد بخشی از بازار هستند که سعی در تکرار آن دارند. در همین حال، صندوق‌های فعال بر این اساس کار می‌کنند که یک مدیر صندوق بتواند با استفاده از بینش خود و انتخاب سهامی که فکر می‌کند عملکرد خوبی از خود نشان می‌دهد، از بازار - یا معیار خاص صندوق خود - بهتر عمل کند. همچنین یک عنصر زمان بندی بازار و باز هم استفاده از دانش و تخصص مدیر صندوق و همچنین ابزارهای تحقیقاتی فراوانی که در اختیار دارند برای افزودن «آلفا» وجود دارد. آلفا بازدهی است که با ردیابی بازار بیش از آنچه می توانستید به دست آورید.

جنبه منفی سرمایه گذاری در صندوقی که به طور فعال مدیریت می شود این است که معمولاً به طور قابل توجهی گران تر است زیرا باید برای مدیریت صندوقی که پیشنهاد می شود پرداخت کنید. علاوه بر این، هیچ تضمینی وجود ندارد که مدیر صندوق همیشه عملکرد بهتری از بازار داشته باشد و در بسیاری از موارد، صندوق‌های فعال دوره‌هایی را پشت سر می‌گذارند که به دلیل نوسانات و عدم اطمینان یا به دلیل قضاوت ضعیف در مورد سهام‌ها عملکرد خوبی دارند..

مزایای سرمایه گذاری غیرفعال

تنوع بخشی

هنگامی که شما یک صندوق ETF یا منفعل را انتخاب می کنید ، فوراً در تعداد زیادی از شرکت ها سرمایه گذاری می کنید که شاخص اصلی را که ردیابی می کنید تشکیل می دهند. با ترکیب وسایل نقلیه منفعل در تعدادی از کلاسهای دارایی مختلف - به عنوان مثال ، درآمد ثابت ، سهام و کالاها - و همچنین در بخش های مختلف صنعت و مناطق جغرافیایی ، می توانید یک نمونه کار ایجاد کنید که به خوبی متنوع باشد.

از طرف دیگر ، طیف گسترده ای از صندوق های منفعل آماده با ریسک وجود دارد که سرمایه گذاری ها را برای شما ترکیب می کند تا از یک سبد متنوع که نشانگر نگرش شما به ریسک است ، اطمینان حاصل کنید.

کم هزینه

با یک صندوق فعال ، شما باید هزینه تخصص مدیر صندوق را بپردازید ، که به طور کلی بین 1. 00 ٪ -1. 75 ٪ است ، با این حال ، هزینه های وسایل نقلیه منفعل معمولاً فقط در حدود 0. 20 ٪ است ، این بدان معنی است که بازده بسیار کمتری داردوادعلاوه بر این ، از آنجا که سرمایه گذاری منفعل خود را به یک رویکرد "خرید و نگهدارنده" وام می دهد ، کمتر احتمال دارد که هزینه های بیشتری را برای خرید و فروش منابع به طور منظم متحمل شوید.

عملکرد بیش از حد

تحقیقات نشان می دهد که در طولانی مدت ، تنها حدود 25 ٪ از بودجه فعال از همتایان منفعل خود بهتر عمل می کنند. این بدان معنی است که اگر بیش از 10 سال سرمایه گذاری کنید ، از نظر آماری احتمالاً با یک سبد منفعل بهتر خواهید بود.

مضرات سرمایه گذاری منفعل

عدم کنترل

اگر شاخص خاصی را ردیابی کنید ، به طور خودکار در هر شرکتی در آن سرمایه گذاری خواهید کرد. این بدان معناست که اگر یک فرد نگهدارنده یا گروهی از دارایی ها شروع به مبارزه کند ، شما نمی توانید آنها را از نمونه کارها خود حذف کنید. به همان اندازه ، اگر یک شرکت و فعالیت های آن با اعتقادات شما مطابقت نداشته باشد ، شما قادر به جلوگیری از آن نخواهید بود ، مگر اینکه یک صندوق منفعل متفاوت را انتخاب کنید ، شاید از یک محدوده سبد اخلاقی.

مهارت و هیجان کمتری

برای برخی از سرمایه گذاران ، استفاده از یک رویکرد فعال برای مدیریت یک نمونه کارها در تلاش برای تقویت عملکرد بخشی از سرگرمی است. با سرمایه گذاری منفعل ، همان پتانسیل برای تلاش برای فراتر از بازار و شناسایی برندگان و بازندگان از طیف گسترده ای از بودجه و سهام موجود وجود ندارد.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق های منفعل و ETF

برای یک راهنمای دقیق در مورد بهترین راه های دسترسی به سرمایه گذاری های منفعل ، راهنماهای ما را بخوانید "بهترین راه برای سرمایه گذاری در صندوق های شاخص یا ETF" و "چگونگی سرمایه گذاری با موفقیت 10،000 پوند" چیست. با این حال ، به طور خلاصه ، سه روش اصلی برای سرمایه گذاری در وسایل نقلیه منفعل وجود دارد:

مشاور روبو

در سالهای اخیر ، تعداد فزاینده ای از مشاورین روبو ، از جمله جوز هندی ، Wealthify* و Moneyfarm* وجود داشته است که با ارزیابی نگرش یک سرمایه گذار آینده نگر به ریسک و نیاز به نیاز و سپس ایجاد یک نمونه کارها آماده کار می کنند. آنها گزینه کم هزینه ای را ارائه می دهند زیرا در درجه اول در وسایل نقلیه منفعل سرمایه گذاری می کنند ، که هزینه ها را کم نگه می دارد. هزینه پلتفرم که آنها شارژ می کنند ، مانند نوع محصولات ، بسته بندی ها و خدمات متفاوت است. برای اطلاعات بیشتر ، مقاله ما "بهترین مشاور روبو در انگلستان است؟"

علاوه بر این ، برای یافتن لیست فعلی ما از بهترین مشاوران روبو ، از جمله آخرین پیشنهادات و هزینه ها ، جدول بهترین خرید ما را بررسی کنید.

بستر سرمایه گذاری سنتی

سیستم عامل های سرمایه گذاری سنتی طولانی و طولانی مانند Hargreaves Lansdown*، Interactive Instricator*و AJ Bell*، همه به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا در صندوق های منفعل سرمایه گذاری کنند ، یا با انتخاب جداگانه آنها را در یک نمونه کار گسترده تر یا در پرتفوی آماده خودشان قرار دهند. وادباز هم ، ارائه و هزینه های کلی متفاوت است ، بنابراین ممکن است شما به مقاله ما "بهترین بستر سرمایه گذاری" علاقه مند شوید.

سیستم عامل های معاملاتی

سیستم عامل هایی مانند Freetrade*، Etoro و Trading 212 در سرمایه گذاران هدف قرار می گیرند که می خواهند رویکرد فعال تری برای سرمایه گذاری انجام دهند ، با گزینه خرید و فروش سهام و بودجه با هزینه کم. با این حال ، سرمایه گذاری در ETF از طریق این سیستم عامل ها امکان پذیر است و با وجود بیشتر آنها با هزینه های کم یا بدون هزینه ، می تواند روشی مقرون به صرفه برای سرمایه گذاری باشد. خلاصه ای از 5 برنامه تجاری برتر در مقاله ما "بهترین برنامه های معاملاتی برای مبتدیان در انگلستان" وجود دارد.

اگر یک پیوند در کنار آن باشد ، این بدان معنی است که این یک پیوند وابسته است. اگر از طریق لینک بروید ، پول به توده ها ممکن است هزینه کمی دریافت کند که به شما کمک می کند تا برای استفاده رایگان از توده ها استفاده کنید. اگر نمی خواهید به توده ها کمک کنید یا از هرگونه پیشنهاد اختصاصی استفاده کنید - Wealthify ، Hargreaves Lansdown ، سرمایه گذار تعاملی ، MoneyFarm ، AJ Bell ، Freetrade می توانید از لینک زیر استفاده کنید.

مطالب مقاله

اشتراک گذاری

دیمین به کنترل شما کمک می کند

از سال 2010 من به صورت رایگان به مردم در امور مالی شخصی آنها کمک کرده ام. همه ساله ما به بیش از 2 میلیون نفر کمک می کنیم اما این کافی نیست. به من کمک کنید تا با به اشتراک گذاشتن سایت با خانواده ، دوستان و همکاران خود به افراد بیشتری کمک کنم.- دیمین فهی ، بنیانگذار

مقالات مرتبط

MTTM Podcast Episode 397 - نقص سرمایه گذاری منفعل ، بازار وام مسکن در سال 2023 و کلاهبرداری هزینه وام

قسمت 397 - در قسمت این هفته من بحث می کنم که چگونه وجوه فعال و منفعل در سال 2022 فرار کرده اند و چرا.

بودجه فعال در مقابل منفعل. شکستن قالب

سال 2022 سال سختی برای سرمایه گذاران بوده است زیرا بازارهای اوراق قرضه و سهام عدالت در سطح جهان سقوط کرده اند. با توجه به آن

Dodl vs Moneybox - بهترین برنامه سرمایه گذاری کدام است؟

اگر در نظر دارید پول خود را در کجا سرمایه گذاری کنید ، انتخاب یک برنامه سرمایه گذاری ممکن است گزینه ای جذاب باشد. در این.

گردهمایی هفتگی دیمین را دریافت کنید

به بیش از 30،000 نفر که خبرنامه هفتگی دیمین را پر از نکات مربوط به پول و آخرین خبری که بر امور مالی شما تأثیر می گذارد ، بپیوندید. در هر زمان می توانید اشتراک خود را لغو کنید.

چگونه این سایت کار می کند.

مطالب موجود در وب سایت پول به توده ها ، 80-20 سرمایه گذار ، پول دیمین ، صفحات مرتبط ، کانال ها ، حساب ها و هر مکاتبات دیگر فقط برای اطلاعات عمومی است و سرمایه گذاری ، مالیات ، حقوقی یا دیگری را تشکیل نمی دهد.

برای تصمیم گیری (یا خودداری از تصمیم گیری) نباید به این اطلاعات اعتماد کنید. همیشه برای وضعیت خاص خود مشاوره مستقل و حرفه ای کسب کنید. Leadenhall Learning (صاحب پول به توده ها ، 80-20 سرمایه گذار و پول دیمین) و کارکنان آن مسئولیت هرگونه ضرر و زیان را که توسط خوانندگان در نتیجه هرگونه تصمیم گیری یا استفاده از هرگونه اطلاعاتی در این سایت متحمل شده است ، نمی پذیرند. کامل را ببینیدشرایط و ضوابط, سیاست حفظ حریم خصوصیوتسلب مسئولیت.

پول به توده ها یک وب سایت روزنامه نگاری است و هدف آن ارائه بهترین راهنماهای مالی شخصی ، اطلاعات ، نکات و ابزارها است ، اما ما صحت این خدمات را تضمین نمی کنیم ، بنابراین آگاه باشید که از اطلاعات در معرض خطر خود استفاده می کنید و ما می توانیم "اگر همه چیز اشتباه شود ، مسئولیت را بپذیرید.

هدف ما این است که در تاریخ انتشار اطلاعات دقیق به شما ارائه دهیم ، متأسفانه قیمت و شرایط و ضوابط محصولات و پیشنهادات می توانند تغییر کنند ، بنابراین ابتدا بررسی کنید. Leadenhall Learning ، Money to Mass ، 80-20 سرمایه گذار ، MONE MONE DAMIEN و نه ارائه دهندگان محتوای آن مسئول هرگونه خسارت یا خسارت ناشی از استفاده از این اطلاعات نیست. همیشه تحقیقات خود را انجام دهید تا از هرگونه محصول یا خدمات و مناسب برای شرایط خاص خود اطمینان حاصل کنید زیرا اطلاعات ما بر نرخ خدمات متمرکز است.

کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. صندوق ها در سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی سرمایه گذاری می کنند و طبیعتاً سوداگرانه هستند و می توانند نوسان داشته باشند. شما هرگز نباید بیش از آنچه که می توانید با خیال راحت از دست بدهید، سرمایه گذاری کنید. ارزش سرمایه‌گذاری شما می‌تواند کاهش یا افزایش یابد، بنابراین ممکن است کمتر از آنچه که در ابتدا سرمایه‌گذاری کرده‌اید، بازگردید.

ما توانایی پرداخت بدهی شرکت های ذکر شده در وب سایت خود را بررسی نمی کنیم. ما مسئولیتی در قبال محتوای وب سایت هایی که به آنها پیوند می دهیم نیستیم.

80-20 جداول و نمودارهای سرمایه گذار از داده های ارائه شده توسط Trustnet مشتق شده اند. تمامی حقوق محفوظ است.

اگر یک پیوند در کنار آن یک * داشته باشد، به این معنی است که یک پیوند وابسته است. اگر از طریق پیوند بروید، Money to the Masses ممکن است هزینه کمی دریافت کند که کمک می‌کند استفاده از Money to the Masses رایگان باشد.

** 51٪ از مصرف کنندگان می توانند 319. 03 پوند در بیمه خودرو خود پس انداز کنند، 51٪ از مصرف کنندگان می توانند تا 146. 11 پوند در بیمه خانه خود (ساختمان و محتوا) پس انداز کنند. پس انداز با مقایسه ارزان ترین قیمت یافت شده با میانگین شش ارزان ترین قیمت بعدی که توسط ارائه دهندگان بیمه در وب سایت مقایسه بیمه Seopa Ltd ذکر شده است، محاسبه شد. این بر اساس صرفه جویی در هزینه نماینده از مارس 2022 است. پس اندازهایی که می توانید به دست آورید به شرایط فردی شما بستگی دارد.